سهام استرالیا با کاهش ترس از افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، به بالاترین سطح چند ماهه رسید
بازارهای سهام استرالیا، تحت تأثیر رالی گسترده در بخشهای معدن و بانکداری، قویترین عملکرد هفتگی خود در سه هفته اخیر را جشن گرفتند. این جهش در حالی رخ میدهد که دادههای رو به سرد شدن بازار کار ایالات متحده، جو جهانی را تغییر داده و انتظارات برای افزایش تهاجمی نرخ بهره توسط فدرال رزرو را کاهش داده است.
شاخص S&P/ASX 200 به بالاترین سطح خود از ماه ژوئن رسید
شاخص S&P/ASX 200 روز جمعه با ۱.۴ درصد افزایش در سطح ۸,۸۴۴.۴۰ واحد بسته شد که نشاندهنده بالاترین سطح بستهشدن آن از ۱۸ ژوئن است. این شاخص در مقیاس هفتگی ۰.۹ درصد رشد کرد که نشاندهنده بهترین عملکرد آن از هفته منتهی به ۱۲ ژوئن است. این رالی عمدتاً ناشی از بهبود اشتهای ریسک جهانی در پی دادههای مشاغل ایالات متحده بود که ضعیفتر از حد انتظار ظاهر شد.
از آنجایی که دادههای تورم و اشتغال ایالات متحده نشاندهنده تغییر احتمالی در سیاستهای پولی است، معاملهگران انتظارات خود را به طور قابل توجهی بازنگری کردهاند. احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه جولای از نزدیک به ۳۰ درصد در روز گذشته، به ۱۷.۶ درصد سقوط کرده است. این تغییر به سمت انتظارات «نرخ پایینتر برای مدت طولانیتر» (lower-for-longer) در هزینههای استقراض، باد مواج بزرگی برای بازارهای سهام در سطح جهان فراهم کرده است.
بخشهای معدن و بانکداری محرک اصلی رالی هستند
با توجه به وزن بالای کالاها و بخشهای مالی در شاخص استرالیا، این بخشها موتورهای اصلی رشد بودند. بخش معدن با ۲.۶ درصد افزایش، بهترین عملکرد هفتگی خود را در بیش از یک ماه اخیر ثبت کرد که تحت حمایت افزایش قیمت فلزات و جهش در فلزات گرانبها بود. به طور مشخص، سهام طلا با ۸.۳ درصد رشد به بالاترین سطح خود در بیش از یک هفته اخیر رسید. بازیگران کلیدی مانند BHP Group ۱.۶ درصد و Mineral Resources ۲.۱ درصد رشد کردند.
بخش بانکداری نیز شتاب قابل توجهی داشت و ۱.۱ درصد جهش کرد. هر چهار بانک بزرگ (Big Four) در محدوده مثبت بسته شدند و سودهای انفرادی آنها بین ۰.۴ تا ۲.۴ درصد متغیر بود. کارشناسان مالی معتقدند که چشمانداز سیاستهای پولی تسهیلشده، بهویژه برای این موسسات با ارزش بازار بالا (large-cap) حمایتکننده است.
تثبیت سهام بخش سلامت در میان بازگشت ارزشگذاریها
فراتر از وزنههای سنگین سنتی، بخش سلامت به عنوان یک نقطه قوت غافلگیرکننده ظاهر شد و با ۲.۷ درصد رشد، هفتمین هفته متوالی سودآوری خود را ثبت کرد. CSL، رهبر این بخش، روز جمعه شاهد جهش قابل توجه ۳.۵ درصدی بود.
تحلیلگران بازار خاطرنشان میکنند که سهام بخش سلامت پس از آسیب دیدن در سال مالی گذشته، در حال تثبیت شدن هستند. به نظر میرسد سرمایهگذاران در حال بهرهبرداری از ارزشگذاری فعلی این بخش هستند و تشخیص میدهند که بسیاری از شرکتهای حوزه سلامت در سطوح ارزان از نظر تاریخی معامله میشوند. در مقابل، بخش فناوری رشد اندک ۰.۳ درصدی داشت، در حالی که بخش انرژی جلسه را بدون تغییر (flat) به پایان رساند.
نکات کلیدی
- احساس تغییر رویکرد فدرال رزرو: کاهش انتظارات برای افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه جولای (کاهش به ۱۷.۶ درصد) باعث تقویت جو ریسکپذیری جهانی و حمایت از سهام استرالیا شده است.
- قدرت کالاها: جهش در قیمت فلزات، به ویژه طلا، بخش معدن را ۲.۶ درصد بالا برد که با سود در BHP و سهام مرتبط با طلا هدایت شد.
- تنوعبخشی بخشی: در حالی که بانکها و معدنچیان شاخص را هدایت کردند، بخش سلامت به دلیل ارزشگذاریهای جذاب، قدرت پایدار خود را با ثبت هفتمین هفته متوالی سود نشان داد.