Australijskie akcje osiągają wielomiesięczne szczyty, gdy maleją obawy przed podwyżkami stóp przez Fed

Australijskie rynki akcji odnotowały swój najlepszy tygodniowy wynik od trzech tygodni, napędzane potężnym rajdem w sektorach wydobywczym i bankowym. Ten wzrost następuje w czasie, gdy ochłodzenie danych na rynku pracy w USA zmienia globalne nastroje, zmniejszając oczekiwania co do agresywnych podwyżek stóp procentowych przez Rezerwę Federalną.

S&P/ASX 200 osiąga najwyższy poziom od czerwca

Indeks S&P/ASX 200 zamknął się w piątek 1,4% wyżej, na poziomie 8 844,40 punktów, osiągając najwyższy poziom zamknięcia od 18 czerwca. W ujęciu tygodniowym indeks zyskał 0,9%, co stanowi jego najlepszy wynik od tygodnia kończącego się 12 czerwca. Rajd był w dużej mierze napędzany poprawą globalnej skłonności do ryzyka po słabszych od oczekiwań danych z amerykańskiego rynku pracy.

Ponieważ amerykańskie dane dotyczące inflacji i zatrudnienia sugerują potencjalną zmianę polityki pieniężnej, traderzy znacząco skorygowali swoje oczekiwania. Prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w lipcu spadło do 17,6%, w porównaniu do niemal 30% odnotowanych zaledwie dzień wcześniej. To przesunięcie w stronę oczekiwań dotyczących „niższych stóp na dłużej” (lower-for-longer) stało się potężnym impulsem dla rynków akcji na całym świecie.

Sektory wydobywczy i bankowy napędzają rajd

Ze względu na dużą wagę surowców i sektora finansowego w australijskim indeksie, sektory te były głównymi silnikami wzrostu. Sektor wydobywczy wzrósł o 2,6%, notując najlepszy tygodniowy wynik od ponad miesiąca, wspierany rosnącymi cenami metali i skokiem cen metali szlachetnych. W szczególności akcje spółek wydobywających złoto wzrosły o 8,3%, osiągając najwyższy poziom od ponad tygodnia. Kluczowi gracze, tacy jak BHP Group, wzrośli o 1,6%, podczas gdy Mineral Resources zyskały 2,1%.

Sektor bankowy również wykazał znaczną dynamikę, skacząc o 1,1%. Wszystkie banki z grupy „Wielkiej Czwórki” zamknęły się na plusie, a indywidualne wzrosty wahały się od 0,4% do 2,4%. Eksperci finansowi sugerują, że perspektywa łagodniejszej polityki pieniężnej jest szczególnie korzystna dla tych instytucji o dużej kapitalizacji.

Akcje sektora ochrony zdrowia stabilizują się w obliczu odbicia wycen

Poza tradycyjnymi liderami rynku, zaskakującą siłą okazał się sektor ochrony zdrowia, który wzrósł o 2,7%, notując siódmy tydzień wzrostów z rzędu. Lider sektora, CSL, odnotował w piątek znaczący skok o 3,5%.

Analitycy rynkowi wskazują, że po trudnym ostatnim roku fiskalnym akcje sektora ochrony zdrowia zaczynają się stabilizować. Inwestorzy zdają się wykorzystywać obecną wycenę sektora, dostrzegając, że wiele spółek z tej branży jest notowanych na historycznie niskich poziomach. W przeciwieństwie do nich, sektor technologiczny odnotował skromne wzrosty o 0,3%, podczas gdy sektor energetyczny zakończył sesję bez zmian.

Kluczowe wnioski

• Nastroje dotyczące zmiany kursu Fed: Zmniejszone oczekiwania co do podwyżki stóp procentowych przez amerykańską Rezerwę Federalną w lipcu (spadek do 17,6%) podniosły globalny sentyment do ryzyka i wesprły australijskie akcje.
• Siła surowców: Wzrost cen metali, w szczególności złota, pchnął sektor wydobywczy w górę o 2,6%, napędzany wzrostami BHP oraz spółek związanych ze złotem.
• Dywersyfikacja sektorowa: Podczas gdy banki i górnictwo prowadziły indeks, sektor ochrony zdrowia wykazał trwałą siłę, notując siódmy tydzień wzrostów z rzędu dzięki atrakcyjnym wycenom.