Les actions australiennes atteignent un sommet de plusieurs mois alors que les craintes de hausse des taux de la Fed s'atténuent
Les marchés boursiers australiens ont enregistré leur meilleure performance hebdomadaire en trois semaines, portés par un rallye massif dans les secteurs minier et bancaire. Cette poussée intervient alors que le refroidissement des données du marché du travail américain modifie le sentiment mondial, réduisant les attentes de hausses agressives des taux d'intérêt par la Réserve fédérale.
L'indice S&P/ASX 200 atteint son plus haut niveau depuis juin
L'indice S&P/ASX 200 a clôturé en hausse de 1,4 % à 8 844,40 points vendredi, marquant son plus haut niveau de clôture depuis le 18 juin. Sur une base hebdomadaire, l'indice a progressé de 0,9 %, soit sa meilleure performance depuis la semaine se terminant le 12 juin. Le rallye a été largement alimenté par une amélioration de l'appétit pour le risque à l'échelle mondiale suite à des données sur l'emploi américain plus faibles que prévu.
Alors que les données américaines sur l'inflation et l'emploi suggèrent un changement potentiel de politique monétaire, les traders ont considérablement recalibré leurs attentes. La probabilité d'une hausse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale en juillet a chuté à 17,6 %, contre près de 30 % enregistrés la veille. Ce basculement vers des attentes de coûts d'emprunt « bas pour une période prolongée » (lower-for-longer) a constitué un vent arrière massif pour les marchés boursiers mondiaux.
Les secteurs minier et bancaire tirent le rallye
Compte tenu de la forte pondération des matières premières et de la finance dans l'indice australien, ces secteurs ont été les principaux moteurs de la croissance. Le secteur minier a bondi de 2,6 %, marquant sa meilleure performance hebdomadaire en plus d'un mois, soutenu par la hausse des prix des métaux et une envolée des métaux précieux. Plus précisément, les actions aurifères ont grimpé de 8,3 % pour atteindre leur plus haut niveau depuis plus d'une semaine. Des acteurs clés comme BHP Group ont progressé de 1,6 %, tandis que Mineral Resources a gagné 2,1 %.
Le secteur bancaire a également connu une dynamique significative, bondissant de 1,1 %. Les quatre grandes banques (« Big Four ») ont toutes clôturé en hausse, avec des gains individuels compris entre 0,4 % et 2,4 %. Les experts financiers suggèrent que la perspective d'une politique monétaire plus souple est particulièrement favorable à ces institutions à grande capitalisation.
Les actions de santé se stabilisent sur fond de rebond des valorisations
Au-delà des poids lourds traditionnels, le secteur de la santé s'est imposé comme une force surprenante, bondissant de 2,7 % pour marquer sa septième semaine consécutive de gains. Le leader du secteur, CSL, a enregistré un bond notable de 3,5 % vendredi.
Les analystes de marché soulignent qu'après avoir été malmenées au cours du dernier exercice financier, les actions de santé commencent à se stabiliser. Les investisseurs semblent capitaliser sur la valorisation actuelle du secteur, reconnaissant que de nombreuses valeurs de la santé se négocient à des niveaux historiquement bas. En revanche, le secteur technologique a enregistré des gains modestes de 0,3 %, tandis que le secteur de l'énergie a terminé la séance sur un plateau.
Points clés
- Sentiment de pivot de la Fed : La réduction des attentes de hausse des taux de la Réserve fédérale américaine en juillet (tombant à 17,6 %) a stimulé le sentiment de risque mondial et soutenu les actions australiennes.
- Force des matières premières : Une envolée des prix des métaux, en particulier de l'or, a propulsé le secteur minier de 2,6 %, porté par les gains de BHP et des actions liées à l'or.
- Diversification sectorielle : Alors que les banques et les minières ont mené l'indice, le secteur de la santé a fait preuve d'une force soutenue, enregistrant sa septième semaine consécutive de gains grâce à des valorisations attractives.