Le azioni australiane raggiungono il massimo di diversi mesi mentre diminuiscono i timori per il rialzo dei tassi della Fed
I mercati azionari australiani hanno registrato la loro migliore performance settimanale degli ultimi tre mesi, trainati da un massiccio rally nei settori minerario e bancario. Questo aumento avviene mentre il raffreddamento dei dati sul mercato del lavoro statunitense sposta il sentiment globale, riducendo le aspettative di rialzi aggressivi dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve.
L'S&P/ASX 200 raggiunge il livello più alto da giugno
L'indice S&P/ASX 200 ha chiuso in rialzo dell'1,4% a 8.844,40 punti venerdì, segnando il suo livello di chiusura più alto dal 18 giugno. Su base settimanale, l'indice ha guadagnato lo 0,9%, rappresentando la sua migliore performance dalla settimana terminata il 12 giugno. Il rally è stato alimentato in gran parte dal miglioramento dell'appetito globale per il rischio a seguito di dati sull'occupazione negli Stati Uniti inferiori alle attese.
Poiché i dati sull'inflazione e sull'occupazione negli Stati Uniti suggeriscono un potenziale cambiamento nella politica monetaria, i trader hanno ricalibrato significativamente le loro aspettative. La probabilità di un rialzo dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve a luglio è crollata al 17,6%, rispetto a quasi il 30% registrato solo un giorno prima. Questo spostamento verso aspettative di costi di prestito "più bassi per un periodo più lungo" (lower-for-longer) ha fornito un forte vento a favore per i mercati azionari a livello globale.
I settori minerario e bancario guidano il rally
Data la forte incidenza delle materie prime e del settore finanziario nell'indice australiano, questi settori sono stati i principali motori della crescita. Il settore minerario è balzato del 2,6%, segnando la sua migliore performance settimanale da oltre un mese, sostenuto dal rialzo dei prezzi dei metalli e da un picco dei metalli preziosi. Nello specifico, i titoli legati all'oro sono saliti dell'8,3%, raggiungendo il loro livello più alto da oltre una settimana. Protagonisti chiave come BHP Group sono saliti dell'1,6%, mentre Mineral Resources ha guadagnato il 2,1%.
Anche il settore bancario ha registrato un impulso significativo, con un salto dell'1,1%. Tutte le "Big Four" hanno chiuso in positivo, con guadagni individuali compresi tra lo 0,4% e il 2,4%. Gli esperti finanziari suggeriscono che la prospettiva di una politica monetaria più accomodante sia particolarmente favorevole per queste istituzioni a grande capitalizzazione.
I titoli del settore sanitario si stabilizzano in seguito al rimbalzo delle valutazioni
Oltre ai tradizionali titoli di peso massimo, il settore sanitario è emerso come una forza sorprendente, crescendo del 2,7% e segnando la sua settima settimana consecutiva di guadagni. Il leader del settore, CSL, ha registrato un notevole balzo del 3,5% venerdì.
Gli analisti di mercato sottolineano che, dopo essere stati colpiti duramente durante l'ultimo anno fiscale, i titoli sanitari stanno iniziando a stabilizzarsi. Gli investitori sembrano voler capitalizzare sulle attuali valutazioni del settore, riconoscendo che molti titoli sanitari sono scambiati a livelli storicamente economici. Al contrario, il settore tecnologico ha registrato modesti guadagni dello 0,3%, mentre il settore energetico ha chiuso la sessione in sostanziale pareggio.
Punti chiave
- Sentiment sul pivot della Fed: La riduzione delle aspettative per un rialzo dei tassi della Federal Reserve statunitense a luglio (scese al 17,6%) ha rafforzato il sentiment globale verso il rischio e ha sostenuto le azioni australiane.
- Forza delle materie prime: Un'impennata dei prezzi dei metalli, in particolare dell'oro, ha spinto il settore minerario in rialzo del 2,6%, guidato dai guadagni di BHP e dei titoli legati all'oro.
- Diversificazione settoriale: Mentre banche e minerari hanno guidato l'indice, il settore sanitario ha mostrato una forza costante, registrando la settima settimana consecutiva di guadagni grazie a valutazioni attraenti.