Le azioni australiane raggiungono il massimo di diversi mesi mentre diminuiscono i timori per il rialzo dei tassi della Fed

Il mercato azionario australiano ha registrato una significativa ripresa questa settimana, segnando la sua performance migliore degli ultimi tre mesi. Spinto da un'impennata nei settori minerario e bancario, l'S&P/ASX 200 ha risposto positivamente al cambiamento del sentiment globale e al raffreddamento delle aspettative riguardanti la politica monetaria della Federal Reserve statunitense.

Il raffreddamento delle scommesse sui rialzi della Fed alimenta l'appetito globale per il rischio

Il catalizzatore principale del rally è stato il dato sull'occupazione negli Stati Uniti, più debole del previsto, che ha alterato significativamente la traiettoria delle aspettative sui tassi di interesse. Poiché la probabilità di un rialzo dei tassi da parte della Federal Reserve a luglio è scesa da quasi il 30% a solo il 17,6%, il sentiment globale verso il rischio è migliorato.

La prospettiva di costi di prestito "più bassi per un periodo più lungo" (lower-for-longer) ha fornito un vento favorevole molto atteso ai mercati azionari. Gli investitori sono sempre più ottimisti che una politica monetaria più accomodante sia all'orizzonte, il che generalmente sostiene valutazioni più elevate per le azioni. Questo cambiamento di sentiment ha permesso all'S&P/ASX 200 di chiudere in rialzo dell'1,4% a 8.844,40 punti venerdì, il suo livello più alto dal 18 giugno.

Miner e titoli dell'oro guidano la carica

Data la forte incidenza dei titoli legati alle materie prime nell'indice australiano, il settore minerario è stato il protagonista assoluto. I miner sono saliti del 2,6%, segnando la loro migliore performance settimanale da oltre un mese. Questo rally è stato sostenuto dal rialzo dei prezzi dei metalli e da un'impennata di oro e argento.

I titoli dell'oro, in particolare, hanno registrato un impressionante balzo dell'8,3%, chiudendo ai massimi da oltre una settimana. I principali attori come BHP Group sono saliti dell'1,6%, mentre Mineral Resources ha guadagnato il 2,1%. Gli analisti suggeriscono che l'aumento dei prezzi dei metalli preziosi fornisca un vantaggio strategico per le principali entità minerarie australiane.

I settori bancario e sanitario mostrano resilienza

Anche il settore finanziario ha giocato un ruolo cruciale nella crescita dell'indice. Il settore bancario è balzato dell'1,1%, con tutte le "Big Four" che hanno registrato guadagni compresi tra lo 0,4% e il 2,4%. Questo movimento riflette la fiducia degli investitori nella stabilità del settore finanziario in un contesto di tassi di interesse in mutamento.

Contemporaneamente, il settore sanitario ha continuato la sua striscia di recupero, salendo del 2,7% e segnando la settima settimana consecutiva di guadagni. Il gigante del settore CSL ha guidato la corsa con un aumento del 3,5%. Gli esperti di mercato osservano che i titoli sanitari, che sono stati pesantemente colpiti nell'ultimo anno finanziario, sono ora considerati sottovalutati dagli investitori, portando a un periodo di stabilizzazione e di rinnovato interesse.

Mentre i titoli tecnologici hanno registrato un modesto guadagno dello 0,3%, il settore energetico è rimasto piatto, indicando un rally concentrato in specifici settori ciclici e difensivi.

Punti chiave

• Cambiamento del sentiment della Fed: Le ridotte aspettative sui tassi di interesse statunitensi (con le scommesse su un rialzo a luglio scese al 17,6%) hanno aumentato significativamente la fiducia nel mercato australiano.
• Guadagni trainati dalle materie prime: I titoli minerari sono saliti del 2,6%, alimentati dall'alto prezzo dei metalli e da un balzo dell'8,3% dei titoli dell'oro.
• Diversificazione settoriale: Sebbene i miner abbiano guidato la carica, il rally è stato sostenuto da un salto dell'1,1% delle banche e da un aumento del 2,7% nel settore sanitario.