Australische Aktien erreichen Mehrmonats-Hoch, da die Angst vor Fed-Zinserhöhungen nachlässt
Der australische Aktienmarkt erlebte diese Woche eine deutliche Erholung und verzeichnete seine stärkste Performance seit drei Wochen. Angetrieben durch einen Aufschwung im Bergbau- und Bankensektor reagierte der S&P/ASX 200 positiv auf die sich ändernde globale Stimmung und die nachlassenden Erwartungen hinsichtlich der Geldpolitik der US-Notenbank Federal Reserve.
Nachlassende Wetten auf Fed-Zinserhöhungen befeuern die globale Risikobereitschaft
Der Hauptkatalysator für die Rallye waren schwächere als erwartete US-Arbeitsmarktdaten, die den Verlauf der Zinserwartungen erheblich verändert haben. Da die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung durch die Federal Reserve im Juli von fast 30 % auf nur noch 17,6 % sank, verbesserte sich die globale Risikostimmung.
Die Aussicht auf „lower-for-longer“ (länger anhaltend niedrige) Kreditkosten hat den Aktienmärkten einen dringend benötigten Rückenwind verliehen. Anleger sind zunehmend optimistisch, dass eine lockerere Geldpolitik bevorsteht, was im Allgemeinen höhere Bewertungen für Aktien unterstützt. Dieser Stimmungsumschwung ermöglichte es dem S&P/ASX 200, am Freitag mit einem Plus von 1,4 % bei 8.844,40 Punkten zu schließen – dem höchsten Stand seit dem 18. Juni.
Bergbau- und Goldaktien führen die Rallye an
Aufgrund der starken Gewichtung von Rohstoffaktien im australischen Index war der Bergbausektor der herausragende Performer. Die Bergbauwerte stiegen um 2,6 % und verzeichneten damit ihre beste Wochenperformance seit über einem Monat. Diese Rallye wurde durch steigende Metallpreise sowie einen Anstieg bei Gold und Silber gestützt.
Insbesondere Goldaktien verzeichneten einen beeindruckenden Anstieg von 8,3 % und schlossen auf ihrem höchsten Stand seit über einer Woche. Schwergewichte wie die BHP Group stiegen um 1,6 %, während Mineral Resources um 2,1 % zulegte. Analysten deuten darauf hin, dass die steigenden Edelmetallpreise den großen australischen Bergbauunternehmen einen strategischen Vorteil verschaffen.
Banken- und Gesundheitssektor zeigen Widerstandsfähigkeit
Auch der Finanzsektor spielte eine entscheidende Rolle beim Wachstum des Index. Der Bankensektor sprang um 1,1 % nach oben, wobei alle „Big Four“-Banken Gewinne zwischen 0,4 % und 2,4 % verzeichneten. Diese Bewegung spiegelt das Vertrauen der Anleger in die Stabilität des Finanzsektors angesichts sich ändernder Zinsumfelder wider.
Gleichzeitig setzte der Gesundheitssektor seinen Erholungstrend fort und stieg um 2,7 %, was die siebte Woche in Folge mit Gewinnen markierte. Der Branchenriese CSL führte mit einem Plus von 3,5 % an. Marktexperten merken an, dass Gesundheitsaktien, die im letzten Geschäftsjahr stark unter Druck geraten waren, von Anlegern nun als unterbewertet angesehen werden, was zu einer Phase der Stabilisierung und des erneuten Interesses führt.
Während Tech-Aktien einen bescheidenen Zuwachs von 0,3 % verzeichneten, blieb der Energiesektor unverändert, was auf eine konzentrierte Rallye in bestimmten zyklischen und defensiven Sektoren hindeutet.
Wichtigste Erkenntnisse
- Stimmungswechsel bei der Fed: Niedrigere US-Zinserwartungen (wobei die Wetten auf eine Erhöhung im Juli auf 17,6 % fielen) haben das Vertrauen in den australischen Markt erheblich gestärkt.
- Rohstoffgetriebene Gewinne: Bergbauaktien stiegen um 2,6 %, angetrieben durch hohe Metallpreise und einen Anstieg der Goldaktien um 8,3 %.
- Sektordiversifizierung: Während der Bergbau führte, wurde die Rallye durch einen Sprung der Banken um 1,1 % und einen Anstieg des Gesundheitssektors um 2,7 % unterstützt.