سهام استرالیا همزمان با کاهش ترس از افزایش نرخ بهره فدرال رزرو، به بالاترین سطح چند ماهه رسید
بازار سهام استرالیا این هفته شاهد احیای قابل توجهی بود و قویترین عملکرد خود در سه هفته اخیر را ثبت کرد. شاخص S&P/ASX 200 با هدایت رشد بخشهای معدن و بانکداری، واکنش مثبتی به تغییر جو جهانی و کاهش انتظارات در مورد سیاستهای پولی فدرال رزرو ایالات متحده نشان داد.
کاهش احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، اشتیاق جهانی برای ریسکپذیری را تقویت میکند
محرک اصلی این رالی، دادههای شغلی ایالات متحده بود که ضعیفتر از حد انتظار ظاهر شد و مسیر انتظارات نرخ بهره را به طور قابل توجهی تغییر داد. با کاهش احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه جولای از نزدیک به ۳۰٪ به تنها ۱۷.۶٪، جو ریسکپذیری جهانی بهبود یافت.
چشمانداز «نرخهای پایینتر برای مدت طولانیتر» در هزینههای استقراض، باد مواج بسیار مورد نیاز برای بازارهای سهام فراهم کرده است. سرمایهگذاران به طور فزایندهای خوشبین هستند که سیاست پولی تسهیلی در راه است، که به طور کلی از ارزشگذاری بالاتر سهام حمایت میکند. این تغییر در جو بازار باعث شد شاخص S&P/ASX 200 در روز جمعه با ۱.۴٪ افزایش به ۸,۸۴۴.۴۰ واحد بسته شود که بالاترین سطح آن از ۱۸ ژوئن تاکنون است.
شرکتهای معدنی و سهام طلا پیشتاز بازار هستند
با توجه به وزن بالای سهام مرتبط با کالا در شاخص استرالیا، بخش معدن بهترین عملکرد را داشت. سهام شرکتهای معدنی با ۲.۶٪ افزایش، بهترین عملکرد هفتگی خود را در بیش از یک ماه اخیر ثبت کردند. این رالی با افزایش قیمت فلزات و جهش قیمت طلا و نقره تقویت شد.
به طور خاص، سهام طلا شاهد صعود چشمگیر ۸.۳ درصدی بود و در بالاترین سطح خود در بیش از یک هفته اخیر بسته شد. بازیگران اصلی مانند BHP Group با ۱.۶٪ افزایش و Mineral Resources با ۲.۱٪ رشد مواجه شدند. تحلیلگران معتقدند که افزایش قیمت فلزات گرانبها، مزیت استراتژیکی برای شرکتهای بزرگ معدنی استرالیا فراهم میکند.
بخشهای بانکی و مراقبتهای بهداشتی تابآوری خود را نشان میدهند
بخش مالی نیز نقش مهمی در رشد شاخص ایفا کرد. بخش بانکی با ۱.۱٪ جهش، شاهد آن بود که تمامی چهار بانک بزرگ (Big Four) سودهایی بین ۰.۴٪ تا ۲.۴٪ را ثبت کردند. این حرکت نشاندهنده اعتماد سرمایهگذاران به ثبات بخش مالی در میان تغییرات محیط نرخ بهره است.
همزمان، بخش مراقبتهای بهداشتی به روند بازیابی خود ادامه داد و با ۲.۷٪ جهش، هفتمین هفته متوالی سودآوری خود را ثبت کرد. غول این بخش، CSL، با ۳.۵٪ افزایش پیشتاز بود. کارشناسان بازار خاطرنشان میکنند که سهام بخش سلامت که در سال مالی گذشته به شدت آسیب دیده بودند، اکنون از نظر سرمایهگذاران دارای ارزش کمتر از حد واقعی (undervalued) هستند که منجر به دورهای از تثبیت و تجدید علاقه شده است.
در حالی که سهام فناوری شاهد افزایش ناچیز ۰.۳ درصدی بود، بخش انرژی بدون تغییر باقی ماند که نشاندهنده تمرکز رالی در بخشهای چرخهای و دفاعی خاص است.
نکات کلیدی
- تغییر جو فدرال رزرو: کاهش انتظارات نرخ بهره ایالات متحده (با کاهش احتمال افزایش نرخ در ماه جولای به ۱۷.۶٪) اعتماد به بازار استرالیا را به طور قابل توجهی افزایش داده است.
- سودهای ناشی از کالا: سهام معدنی با ۲.۶٪ افزایش، تحت تأثیر قیمت بالای فلزات و جهش ۸.۳ درصدی سهام طلا رشد کردند.
- تنوع بخشها: در حالی که شرکتهای معدنی پیشتاز بودند، این رالی با جهش ۱.۱ درصدی بانکها و رشد ۲.۷ درصدی در بخش مراقبتهای بهداشتی حمایت شد.