Le azioni australiane registrano la migliore settimana in 3 mesi mentre calano le scommesse su un rialzo della Fed

Il mercato azionario australiano ha assistito a una significativa ripresa questa settimana, segnando la sua performance migliore degli ultimi tre mesi. Spinti da un cambiamento globale nel sentiment di rischio e dal raffreddamento delle aspettative sui rialzi dei tassi di interesse negli Stati Uniti, i principali settori, tra cui il minerario e il bancario, hanno guidato il rally.

Il calo delle scommesse sui rialzi dei tassi della Fed alimenta il rally del mercato

Il principale catalizzatore del movimento al rialzo sono stati i dati sull'occupazione negli Stati Uniti, più deboli del previsto, che hanno significativamente attenuato le aspettative di un aggressivo inasprimento monetario da parte della Federal Reserve. Con il cambiamento delle prospettive degli operatori, la probabilità di un rialzo dei tassi di interesse della Fed a luglio è crollata al 17,6%, rispetto a quasi il 30% registrato solo un giorno prima.

Questo spostamento verso costi di prestito "più bassi per un periodo più lungo" (lower-for-longer) ha fornito un enorme vento a favore per le azioni. L'indice S&P/ASX 200 ha chiuso venerdì in rialzo dell'1,4% a 8.844,40 punti, il suo livello di chiusura più alto dal 18 giugno. Su base settimanale, l'indice ha guadagnato lo 0,9%, segnando la sua migliore performance settimanale dalla metà di giugno.

Minerari e banche guidano i guadagni dell'indice

Data la forte ponderazione dei titoli legati alle materie prime e del settore finanziario nel mercato australiano, questi settori sono stati i principali beneficiari del miglioramento del sentiment globale.

Il settore minerario ha guidato la carica con un aumento del 2,6%, segnando la sua migliore settimana da oltre un mese. Questa impennata è stata sostenuta dal rialzo dei prezzi dei metalli e da un rally dei metalli preziosi. In particolare, i titoli dell'oro sono saliti dell'8,3%, raggiungendo i massimi da oltre una settimana. I giganti del settore come BHP Group sono saliti dell'1,6%, mentre Mineral Resources ha registrato un guadagno del 2,1%.

Anche il settore bancario ha mostrato una forza diffusa, con un balzo dell'1,1%. Tutte le "Big Four" banche australiane hanno chiuso in positivo, con guadagni individuali compresi tra lo 0,4% e il 2,4%. Gli analisti suggeriscono che la prospettiva di una politica monetaria più accomodante a livello globale stia creando un ambiente favorevole per questi settori ad alta intensità di capitale e fortemente regolamentati.

Performance dei settori sanitario e tecnologico

Oltre ai pesi massimi, il settore sanitario ha dimostrato una notevole resilienza. I titoli del settore salute sono saliti del 2,7%, segnando la settima settimana consecutiva di guadagni. Il leader del settore, CSL, ha registrato un salto notevole del 3,5% venerdì. Gli esperti di mercato suggeriscono che, dopo essere stati colpiti duramente nell'ultimo anno fiscale, i titoli sanitari si stiano stabilizzando man mano che gli investitori riconoscono l'attrattiva delle loro valutazioni storiche.

Al contrario, la performance degli altri settori è stata più contenuta. I titoli tecnologici hanno ottenuto un modesto guadagno dello 0,3%, mentre i titoli energetici hanno chiuso la settimana in stallo. Nel frattempo, dall'altra parte del Mar di Tasman, l'indice di riferimento neozelandese S&P/NZX 50 è salito dello 0,3%, chiudendo a 13.618,42 punti.

Punti chiave

• Impatto dei dati economici USA: I dati sull'occupazione negli Stati Uniti, più deboli del previsto, hanno ridotto la probabilità di un rialzo dei tassi della Fed a luglio al 17,6%, alimentando l'appetito globale per il rischio.
• Dominio dei settori: Il rally è stato guidato dal settore minerario (+2,6%) e dai titoli dell'oro (+8,3%), insieme a guadagni costanti delle "Big Four" banche.
• Ripresa del settore sanitario: Il settore sanitario continua il suo slancio, registrando la settima settimana consecutiva di guadagni mentre le valutazioni si stabilizzano.