FRBの利上げ観測後退により、豪州株が過去3カ月で最高の週を記録
今週のオーストラリア株式市場は大幅な回復を見せ、過去3カ月で最も力強いパフォーマンスを記録した。世界的なリスクセンチメントの変化と、米国の利上げ観測の後退を背景に、鉱業や銀行業を含む主要セクターが上昇を牽引した。
FRB利上げ観測の後退が市場の上昇を後押し
上昇の主な要因は、予想を下回る米雇用統計であり、これにより連邦準備制度理事会（FRB）による積極的な金融引き締めへの期待が大幅に抑制された。トレーダーの見通しが変化したことで、7月のFRB利上げ確率は、前日の約30%から17.6%へと急落した。
金利が「より低く、より長く（lower-for-longer）」維持される方向へのシフトは、株式市場にとって強力な追い風となった。S&P/ASX 200指数は金曜日に1.4%上昇し、8,844.40ポイントで取引を終えた。これは6月18日以来、最高の終値となった。週単位では、同指数は0.9%上昇し、6月中旬以来最高の週次パフォーマンスを記録した。
鉱業と銀行業が指数上昇を牽引
オーストラリア市場ではコモディティ関連株や金融株のウェイトが高いため、これらのセクターが世界的なセンチメント改善の主な恩恵を受けた。
鉱業セクターは2.6%上昇して上昇をリードし、1カ月以上で最高の週となった。この急騰は、金属価格の上昇と貴金属の上昇に支えられた。特に、金関連株は8.3%上昇し、1週間以上ぶりの高水準に達した。BHP Groupのような業界大手は1.6%上昇し、Mineral Resourcesは2.1%の上昇となった。
銀行セクターも幅広い銘柄で強さを見せ、1.1%上昇した。オーストラリアの「4大銀行（Big Four）」はすべてプラス圏で取引を終え、個別の上げ幅は0.4%から2.4%の間であった。アナリストは、世界的な金融緩和の見通しが、資本集約的で規制の厳しいこれらのセクターにとって好ましい環境を作り出していると指摘している。
ヘルスケアおよびテックセクターのパフォーマンス
主要セクター以外では、ヘルスケアセクターが驚異的な回復力を示した。ヘルスケア株は2.7%急騰し、7週連続の上昇となった。セクターリーダーのCSLは、金曜日に3.5%の大幅上昇を見せた。市場の専門家は、前年度に打撃を受けたヘルスケア株が、投資家が歴史的なバリュエーションの魅力を再認識するにつれて安定しつつあると示唆している。
対照的に、他のセクターのパフォーマンスは控えめであった。テック株は0.3%のわずかな上昇にとどまり、エネルギー株は横ばいで週を終えた。一方、タスマン海を隔てたニュージーランドでは、ベンチマークであるS&P/NZX 50指数が0.3%上昇し、13,618.42ポイントで引けた。
主なポイント
- 米経済データの影響: 米雇用統計が予想を下回ったことで、7月のFRB利上げの可能性が17.6%に低下し、世界的なリスク選好を後押しした。
- セクターの主導: 上昇は、鉱業セクター（+2.6%）と金関連株（+8.3%）が主導し、「4大銀行」も着実な伸びを見せた。
- ヘルスケアの回復: ヘルスケアセクターは勢いを維持しており、バリュエーションが安定する中で7週連続の上昇を記録している。