Australische aandelen boeken beste week in 3 maanden nu speculaties over Fed-renteverhogingen afnemen

De Australische aandelenmarkt beleefde deze week een aanzienlijk herstel, wat de sterkste prestatie in drie maanden markeert. Gedreven door een wereldwijde verschuiving in het risicogevoel en afnemende verwachtingen voor Amerikaanse renteverhogingen, voerden belangrijke sectoren zoals mijnbouw en bankwezen de rally aan.

Afnemende speculaties over Fed-renteverhogingen voeden marktrally

De belangrijkste katalysator voor de opwaartse beweging was de zwakkere dan verwachte Amerikaanse werkgelegenheidscijfers, die de verwachtingen voor een agressieve monetaire verkrapping door de Federal Reserve aanzienlijk temperden. Naarmate handelaren hun vooruitzichten aanpasten, kelderde de kans op een renteverhoging door de Fed in juli naar 17,6%, een daling ten opzichte van de bijna 30% die slechts een dag eerder werd geregistreerd.

Deze verschuiving naar "lower-for-longer" leenkosten bood een enorme wind mee voor aandelen. De S&P/ASX 200-index sloot vrijdag 1,4% hoger op 8.844,40 punten — het hoogste slotniveau sinds 18 juni. Op weekbasis steeg de index met 0,9%, wat de beste wekelijkse prestatie markeert sinds medio juni.

Mijnbouw en banken drijven indexwinsten aan

Gezien het zware gewicht van grondstoffengerelateerde aandelen en financiële instellingen in de Australische markt, waren deze sectoren de belangrijkste begunstigden van het verbeterde wereldwijde sentiment.

De mijnbouwsector leidde de weg met een stijging van 2,6%, de beste week in meer dan een maand. Deze stijging werd ondersteund door stijgende metaalprijzen en een rally in edelmetalen. Opvallend genoeg klommen goudaandelen met 8,3% naar hun hoogste niveau in meer dan een week. Industriële reuzen zoals BHP Group stegen met 1,6%, terwijl Mineral Resources een winst van 2,1% boekte.

De bankensector vertoonde ook brede kracht met een sprong van 1,1%. Alle "Big Four"-banken in Australië sloten in het groen, met individuele winsten variërend tussen 0,4% en 2,4%. Analisten suggereren dat het vooruitzicht op een versoepeling van het monetaire beleid wereldwijd een gunstig klimaat creëert voor deze kapitaalintensieve en strikt gereguleerde sectoren.

Prestaties van de zorg- en techsector

Naast de zwaargewichten toonde de zorgsector een opmerkelijke veerkracht. Gezondheidsaandelen stegen met 2,7%, wat hun zevende opeenvolgende week van winst markeert. Sectorleider CSL zag vrijdag een opmerkelijke sprong van 3,5%. Marktexperts suggereren dat gezondheidsaandelen, na een zwaar jaar in het voorgaande boekjaar, aan het stabiliseren zijn nu beleggers hun historisch aantrekkelijke waardering inzien.

In tegenstelling hiertoe was de prestatie in andere sectoren gematigder. Tech-aandelen behaalden een bescheiden winst van 0,3%, terwijl energieaandelen de week vlak afsloten. Ondertussen steeg de Nieuw-Zeelandse benchmark S&P/NZX 50-index aan de andere kant van de Tasmanzee met 0,3% naar een slotstand van 13.618,42 punten.

Belangrijkste conclusies

• Impact van Amerikaanse economische gegevens: Zwakkere Amerikaanse werkgelegenheidscijfers verlaagden de kans op een renteverhoging door de Fed in juli naar 17,6%, wat de wereldwijde risicobereidheid een boost gaf.
• Sector-dominantie: De rally werd aangevoerd door de mijnbouwsector (+2,6%) en goudaandelen (+8,3%), naast gestage winsten bij de "Big Four"-banken.
• Herstel in de zorgsector: De zorgsector zet zijn momentum voort en boekt zijn zevende opeenvolgende week van winst nu de waarderingen stabiliseren.