המניות באוסטרליה רושמות שבוע טוב ביותר ב-3 חודשים ככל שההימורים על העלאת הריבית של הפד מתקררים

שוק המניות האוסטרלי חווה התאוששות משמעותית השבוע, ורשם את הביצועים החזקים ביותר שלו מזה שלושה חודשים. מונעים משינוי גלובלי בסנטימנט הסיכון ומהתקררות הציפיות להעלאות ריבית בארה"ב, מגזרים מרכזיים, כולל כרייה ובנקאות, הובילו את העלייה.

התקררות ההימורים על העלאת הריבית של הפד מזינה את עליות השוק

המזרז העיקרי לתנועה כלפי מעלה היה נתוני תעסוקה בארה"ב חלשים מהצפוי, אשר ריככו משמעותית את הציפיות להקשחת מוניטרית אגרסיבית על ידי הפדרל ריזרב. ככל שהסוחרים שינו את תחזיותיהם, ההסתברות להעלאת ריבית של הפד ביולי צנחה ל-17.6%, לעומת כמעט 30% שנרשמו יום אחד בלבד קודם לכן.

השינוי הזה לכיוון עלויות גיוס הון של "נמוך לזמן ממושך יותר" סיפק רוח גבית אדירה למניות. מדד S&P/ASX 200 נסגר ביום שישי בעלייה של 1.4% לרמה של 8,844.40 נקודות — רמת הסגירה הגבוהה ביותר שלו מאז ה-18 ביוני. על בסיס שבועי, המדד עלה ב-0.9%, מה שסימן את הביצועים השבועיים הטובים ביותר שלו מאז אמצע יוני.

מגזרי הכרייה והבנקאות מובילים את עליות המדד

בהתחשב במשקל הכבד של מניות הקשורות לסחורות ומניות פיננסיות בשוק האוסטרלי, מגזרים אלו היו המוטבים העיקריים מהשיפור בסנטימנט הגלובלי.

מגזר הכרייה הוביל את המגמה עם עלייה של 2.6%, מה שסימן את השבוע הטוב ביותר שלו מזה למעלה מחודש. זינוק זה נתמך על ידי עליית מחירי המתכות ועלייה במתכות יקרות. בולטת במיוחד העלייה של מניות הזהב ב-8.3%, שהביאה אותן לרמות הגבוהות ביותר שלהן מזה למעלה משבוע. ענקיות בתעשייה כמו BHP Group עלו ב-1.6%, בעוד ש-Mineral Resources רשמה עלייה של 2.1%.

גם מגזר הבנקאות חווה עוצמה רחבה, עם זינוק של 1.1%. כל ארבעת הבנקים הגדולים ("Big Four") באוסטרליה נסגרו בירוק, עם עליות בודדות שנעו בין 0.4% ל-2.4%. אנליסטים מצביעים על כך שהסיכוי למדיניות מוניטרית מקלה ברמה הגלובלית יוצר סביבה נוחה עבור מגזרים אלו, שהם עתירי הון ומפוקחים מאוד.

ביצועי מגזרי הבריאות והטכנולוגיה

מעבר לכבדי המשקל, מגזר הבריאות הפגין חוסן יוצא דופן. מניות הבריאות זינקו ב-2.7%, מה שסימן שבוע שביעי ברציפות של עליות. מובילת המגזר, CSL, רשמה זינוק ניכר של 3.5% ביום שישי. מומחי שוק מעריכים כי לאחר שספגו מכות בשנת הכספים הקודמת, מניות הבריאות מתייצבות ככל שהמשקיעים מזהים את האטרקטיביות של הערכת השווי ההיסטורית שלהן.

לעומת זאת, הביצועים במגזרים אחרים היו מאופקים יותר. מניות הטכנולוגיה רשמו עלייה צנועה של 0.3%, בעוד שמניות האנרגיה סיימו את השבוע ללא שינוי. בינתיים, מעבר לים טסמן, מדד הייחוס הניו-זילנדי S&P/NZX 50 עלה ב-0.3% ונסגר ברמה של 13,618.42 נקודות.

נקודות מרכזיות

• השפעת הנתונים הכלכליים מארה"ב: נתוני תעסוקה חלשים יותר בארה"ב הפחיתו את הסבירות להעלאת ריבית של הפד ביולי ל-17.6%, מה שחיזק את תיאבון הסיכון הגלובלי.
• דומיננטיות מגזרית: העלייה הובלה על ידי מגזר הכרייה (+2.6%) ומניות הזהב (+8.3%), לצד עליות יציבות בבנקים הגדולים ("Big Four").
• התאוששות מגזר הבריאות: מגזר הבריאות ממשיך את המומנטום שלו, עם שבוע שביעי ברציפות של עליות ככל שהערכות השווי מתייצבות.