מניות אוסטרליה מגיעות לשיא של מספר חודשים בעוד ההימורים על העלאת הריבית של הפד מתקררים

שוק המניות האוסטרלי רשם ביום שישי האחרון את הביצועים החזקים ביותר שלו בשלושה שבועות, הודות לזינוק במניות הכרייה והבנקאות. שינוי בסנטימנט העולמי, שנבע מנתוני תעסוקה בארה"ב שהיו חלשים מהצפוי, הפחית משמעותית את הציפיות להעלאות ריבית אגרסיביות על ידי הפדרל ריזרב.

מדד S&P/ASX 200 מגיע לרמה הגבוהה ביותר מאז יוני

מדד ה-S&P/ASX 200 נסגר בעלייה של 1.4% לרמה של 8,844.40 נקודות, מה שמסמן את רמת הסגירה הגבוהה ביותר שלו מאז ה-18 ביוני. הראלי הזה השלים עלייה שבועית של 0.9%, הביצועים השבועיים הטובים ביותר של המדד מאז השבוע שהסתיים ב-12 ביוני. הזינוק נבע במידה רבה משיפור בסנטימנט הסיכון העולמי, כאשר משקיעים פנו מחדש למניות לנוכח הסיכוי לעלויות לוויה של "נמוכות לאורך זמן" (lower-for-longer).

השינוי בדינמיקה של השוק קשור קשר הדוק למדיניות המוניטרית של ארה"ב. בעקבות נתונים כלכליים אחרונים, סוחרים הפחיתו את ההסתברות להעלאת ריבית של הפדרל ריזרב ביולי ל-17.6% בלבד, לעומת כמעט 30% שנרשמו יום אחד קודם לכן. הקלה זו בלחץ סיפקה רוח גבית משמעותית לשווקים רגישים לסיכון כמו אוסטרליה.

מגזרי הכרייה והבנקאות מובילים את הראלי

כשווק שמשקולתו גבוהה מאוד לכיוון סחורות ופיננסים, אוסטרליה רשמה עליות משמעותיות במגזריה המרכזיים. מגזר הכרייה הוביל את המגמה, עם עלייה של 2.6% שהבטיחה את הביצועים השבועיים הטובים ביותר שלו מזה למעלה מחודש. זאת הודות לעליית מחירי המתכות וזינוק במתכות יקרות; בולטת במיוחד הייתה עליית מניות הזהב ב-8.3%, שהביאה אותן לרמה הגבוהה ביותר מזה למעלה משבוע. שחקניות מפתח כמו BHP Group עלו ב-1.6%, בעוד Mineral Resources עלתה ב-2.1%.

מגזר הבנקאות סיפק גם הוא מומנטום נחוץ, עם עלייה של 1.1%. כל ארבעת הבנקים הגדולים ("Big Four") באוסטרליה רשמו תנועה חיובית, עם עליות בודדות שנעו בין 0.4% ל-2.4%. אנליסטים פיננסיים מצביעים על כך שהציפייה למדיניות מוניטרית מקלה יותר ברחבי העולם מספקת סביבה תומכת עבור ענקיות אלו.

מניות הבריאות מתייצבות לאחר הירידות האחרונות

בעוד שמגזרי הכרייה והבנקאות תפסו את מרכז הבמה, מגזר הבריאות בלט כהפתעה. מניות הבריאות זינקו ב-2.7%, מה שמסמן שבוע שביעי ברציפות של עליות. מובילת המגזר, CSL, רשמה קפיצה ניכרת ונסגרה בעלייה של 3.5% ביום שישי.

מומחי שוק מציינים כי מניות הבריאות ספגו מכות קשות במהלך השנה הפיננסית האחרונה. עם זאת, לאחר תקופה של התייצבות בחודשים האחרונים, המשקיעים מתחילים להכיר בהערכות השווי האטרקטיביות של חברות אלו בהקשר היסטורי. בינתיים, מגזר הטכנולוגיה רשם עליות צנועות של 0.3%, בעוד מניות האנרגיה נותרו ללא שינוי.

נקודות מרכזיות

• שינוי במדיניות הפד: הירידה בציפיות להעלאות ריבית בארה"ב הגבירה את סנטימנט הסיכון העולמי, והביאה את מדד ה-S&P/ASX 200 לרמתו הגבוהה ביותר מאז אמצע יוני.
• חוזק בסחורות: זינוק במחירי המתכות הוביל את מגזר הכרייה לעלייה של 2.6%, כאשר מניות הזהב זינקו ב-8.3%.
• גיוון מגזרי: מעבר למנועים המסורתיים של הבנקים והכרייה, מגזר הבריאות הפגין חוסן רב, עם שבוע שביעי ברציפות של צמיחה.