Австралийские акции достигли многомесячного максимума на фоне снижения ожиданий повышения ставки ФРС

В эту пятницу австралийский рынок акций продемонстрировал лучший результат за последние три недели, чему способствовал рост акций горнодобывающих и банковских компаний. Смена глобальных настроений, вызванная более слабыми, чем ожидалось, данными по занятости в США, значительно снизила ожидания агрессивного повышения процентных ставок Федеральной резервной системой.

S&P/ASX 200 достиг самого высокого уровня с июня

Индекс S&P/ASX 200 закрылся ростом на 1,4% на отметке 8 844,40 пункта, достигнув самого высокого уровня закрытия с 18 июня. Это ралли завершило неделю с ростом на 0,9% — лучший недельный показатель индекса с недели, завершившейся 12 июня. Скачок был в значительной степени обусловлен улучшением глобального отношения к рискам, поскольку инвесторы переключились на акции в преддверии перспективы сохранения низких стоимости заимствований на длительный срок («lower-for-longer»).

Изменение рыночной динамики тесно связано с денежно-кредитной политикой США. После публикации последних экономических данных трейдеры снизили вероятность повышения процентной ставки ФРС в июле всего до 17,6% по сравнению с почти 30%, зафиксированными всего днем ранее. Это ослабление давления создало значительный попутный ветер для чувствительных к рискам рынков, таких как австралийский.

Горнодобывающий и банковский секторы способствуют росту

Поскольку австралийский рынок в значительной степени ориентирован на сырьевые товары и финансовый сектор, в его основных отраслях наблюдался значительный рост. Горнодобывающий сектор возглавил это движение, поднявшись на 2,6% и продемонстрировав лучший недельный результат за более чем месяц. Это было подкреплено ростом цен на металлы и скачком цен на драгоценные металлы; в частности, акции золотодобывающих компаний выросли на 8,3%, достигнув самого высокого уровня за более чем неделю. Ключевые игроки, такие как BHP Group, выросли на 1,6%, а Mineral Resources прибавили 2,1%.

Банковский сектор также придал необходимый импульс, поднявшись на 1,1%. Все «Большая четверка» банков Австралии продемонстрировали положительную динамику, при этом индивидуальный рост составил от 0,4% до 2,4%. Финансовые аналитики полагают, что ожидание смягчения денежно-кредитной политики во всем мире создает благоприятную среду для этих тяжеловесов.

Акции компаний здравоохранения стабилизируются после недавнего спада

В то время как внимание было приковано к горнодобывающим и банковским компаниям, сектор здравоохранения стал неожиданным лидером. Акции компаний сферы здравоохранения выросли на 2,7%, что ознаменовало седьмую неделю роста подряд. Лидер сектора, компания CSL, показала заметный скачок, закрывшись в пятницу на 3,5% выше.

Рыночные эксперты отмечают, что акции компаний здравоохранения серьезно пострадали в течение прошлого финансового года. Однако после периода стабилизации в последние несколько месяцев инвесторы начинают признавать привлекательную оценку этих компаний в историческом контексте. Тем временем технологический сектор показал скромный рост на 0,3%, а акции энергетических компаний остались без изменений.

Основные выводы

• Разворот политики ФРС: Снижение ожиданий повышения процентных ставок в США подстегнуло глобальное отношение к рискам, подняв S&P/ASX 200 до самого высокого уровня с середины июня.
• Сила сырьевого сектора: Скачок цен на металлы привел к росту горнодобывающего сектора на 2,6%, при этом акции золотодобывающих компаний взлетели на 8,3%.
• Диверсификация секторов: Помимо традиционных драйверов — банков и горнодобывающих компаний — сектор здравоохранения продемонстрировал высокую устойчивость, показав рост седьмую неделю подряд.