Австралийские акции достигли недавнего максимума на фоне снижения ожиданий повышения ставки ФРС

Австралийский рынок акций продемонстрировал лучший недельный результат за последние три недели, поскольку снижение инфляционных ожиданий в США оживило глобальный аппетит к риску. Благодаря значительному росту в горнодобывающем и банковском секторах, индекс S&P/ASX 200 выиграл от изменения рыночных ожиданий относительно денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы.

S&P/ASX 200 достигает новых высот

В пятницу индекс S&P/ASX 200 закрылся ростом на 1,4% на отметке 8 844,40 пункта, достигнув самого высокого уровня закрытия с 18 июня. Этот скачок завершил неделю с ростом на 0,9%, что стало лучшим недельным показателем индекса с середины июня. Основным катализатором этого восходящего импульса стали менее оптимистичные, чем ожидалось, данные по рынку труда США, что заставило трейдеров сократить ставки на агрессивное повышение процентных ставок Федеральной резервной системой.

Рыночные настроения существенно изменились: вероятность повышения процентной ставки ФРС в июле упала до 17,6% по сравнению с почти 30%, зафиксированными всего днем ранее. Этот сдвиг в сторону перспективы «более низких ставок на более длительный срок» (lower-for-longer) обеспечил столь необходимую поддержку рынкам акций по всему миру.

Горнодобывающий и банковский секторы возглавляют рост

Поскольку австралийский рынок в значительной степени ориентирован на сырьевые товары и финансовый сектор, он получил прямую выгоду от глобального ралли цен на металлы и изменения прогнозов по процентным ставкам. Горнодобывающий сектор возглавил рост, поднявшись на 2,6%, что стало его лучшим недельным показателем за более чем месяц. Акции золотодобывающих компаний стали лидерами роста, поднявшись на 8,3% до максимальных уровней за последнюю неделю. Среди наиболее активных игроков были BHP Group, выросшая на 1,6%, и Mineral Resources, прибавившая 2,1%.

Банковский сектор также продемонстрировал устойчивость: индекс подскочил на 1,1%. Все четыре крупнейших австралийских банка («Big Four») показали положительную динамику, при этом рост отдельных акций варьировался от 0,4% до 2,4%. Аналитики полагают, что потенциал смягчения денежно-кредитной политики создает благоприятную среду для этих капиталоемких и чувствительных к процентным ставкам отраслей.

Акции компаний здравоохранения восстанавливаются на фоне изменения оценок стоимости

В то время как горнодобывающий и банковский секторы доминировали в заголовках новостей, сектор здравоохранения продемонстрировал уверенный рост на 2,7%. Это стало седьмой неделей роста акций компаний сектора здравоохранения подряд. CSL, один из крупнейших игроков сектора, в пятницу закрылся ростом на 3,5%.

Рыночные эксперты отметили, что сектор здравоохранения серьезно пострадал в течение прошлого финансового года. Похоже, инвесторы пересматривают этот сектор по мере его стабилизации, признавая, что многие акции компаний здравоохранения в настоящее время торгуются по исторически низким оценкам. Такая ротация в недооцененные сектора свидетельствует о стремлении инвесторов к диверсификации в поисках стабильности и роста.

Региональный контекст: рынки Новой Зеландии

Позитивные настроения не ограничились Австралией. По другую сторону Тасманова моря новозеландский эталонный индекс S&P/NZX 50 также показал рост, поднявшись на 0,3% и закрывшись на отметке 13 618,42 пункта. В то время как технологические акции продемонстрировали скромный рост на 0,3%, а энергетические акции остались без изменений, весь регион Океании выиграл от улучшения глобального аппетита к риску.

Ключевые выводы

• Смена настроений в отношении ФРС: Снижение ожиданий повышения ставок ФРС США (падение с 30% до 17,6% на июль) поддержало мировые рынки акций.
• Сырьевое ралли: Акции горнодобывающих компаний выросли на 2,6% на фоне роста цен на металлы и значительного скачка акций золотодобывающих компаний на 8,3%.
• Секторная ротация: Акции компаний здравоохранения продолжили свою победную серию, поднявшись на 2,7%, что обусловлено стремлением инвесторов извлечь выгоду из исторически низких оценок стоимости.