מניות אוסטרליה מגיעות לשיא של תקופה האחרונה בעוד ההימורים על העלאת הריבית של הפד נרגעים

שוק המניות האוסטרלי רשם את הביצועים השבועיים החזקים ביותר שלו בשלושה שבועות, כאשר ציפיות האינפלציה המצטמצמות בארה"ב החיוורו מחדש את סנטימנט הסיכון העולמי. בעקבות עליות משמעותיות במגזרי הכרייה והבנקאות, מדד S&P/ASX 200 נהנה משינוי בציפיות השוק בנוגע למדיניות המוניטרית של הפדרל ריזרב.

מדד S&P/ASX 200 מטפס לגבהים חדשים

מדד S&P/ASX 200 נסגר ביום שישי בעלייה של 1.4% לרמה של 8,844.40 נקודות, מה שמסמן את רמת הסגירה הגבוהה ביותר שלו מאז ה-18 ביוני. זינוק זה השלים עלייה שבועית של 0.9%, הביצועים השבועיים הטובים ביותר של המדד מאז אמצע יוני. המזרז העיקרי לתנופה העולה הייתה נתוני התעסוקה בארה"ב שהיו חלשים מהצפוי, מה שהוביל סוחרים לצמצם את ההימורים על העלאות ריבית אגרסיביות על ידי הפדרל ריזרב האמריקאי.

סנטימנט השוק השתנה משמעותית כאשר ההסתברות להעלאת ריבית של הפד ביולי צנחה ל-17.6%, לעומת כמעט 30% שנרשמו יום אחד קודם לכן. שינוי זה לכיוון הסיכוי לעלויות לוויה של "נמוך לזמן ממושך" (lower-for-longer) סיפק רוח גבית נחוצה מאוד לשוקי המניות ברחבי העולם.

מגזרי הכרייה והבנקאות מובילים את המגמה

ככל שוק בעל משקל כבד של סחורות ופיננסים, אוסטרליה נהנתה ישירות מהעלייה העולמית במחירי המתכות ומהשינויים בתחזיות הריבית. מגזר הכרייה הוביל את העליות עם עלייה של 2.6%, מה שמסמן את הביצועים השבועיים הטובים ביותר שלו מזה למעלה מחודש. מניות הזהב היו בולטות במיוחד, כשעלו ב-8.3% והגיעו לרמות הגבוהות ביותר שלהן מזה למעלה משבוע. המניות הבולטות כללו את BHP Group, שעלת ב-1.6%, ואת Mineral Resources, שרשמה עלייה של 2.1%.

גם מגזר הבנקאות הפגין חוזק, כאשר המדד קפץ ב-1.1%. כל "ארבעת הגדולות" של הבנקים האוסטרליים רשמו תנועה חיובית, עם עליות בודדות שנעו בין 0.4% ל-2.4%. אנליסטים מציינים כי הפוטנציאל למדיניות מוניטרית מקלה מספק סביבה תומכת לתעשיות אלו, שהן עתירות הון ורגישות לשינויי ריבית.

מניות הבריאות מתאוששות על רקע שינויים בהערכות השווי

בעוד שמגזרי הכרייה והבנקאות שלטו בכותרות, מגזר הבריאות רשם זינוק חזק של 2.7%. זהו השבוע השביעי ברציפות של עליות עבור מניות הבריאות. CSL, אחת החברות המשמעותיות במגזר, נסגרה בעלייה של 3.5% ביום שישי.

מומחי שוק ציינו כי מגזר הבריאות ספג מכות קשות במהלך השנה הפיננסית האחרונה. נראה כי המשקיעים מעריכים מחדש את המגזר ככל שהוא מתייצב, מתוך הכרה בכך שמניות בריאות רבות נסחרות כעת בהערכות שווי זולות היסטורית. רוטציה זו למגזרים בתמחור חסר מרמזת על רצון לגיוון בקרב משקיעים המחפשים יציבות וצמיחה.

הקשר אזורי: השווקים בניו זילנד

הסנטימנט החיובי לא הוגבל לאוסטרליה בלבד. מעבר לים טסמן, גם מדד הייחוס הניו-זילנדי S&P/NZX 50 רשם עליות, ועלה ב-0.3% לסגירה של 13,618.42 נקודות. בעוד שמניות הטכנולוגיה רשמו עליות צנועות של 0.3% ומניות האנרגיה נותרו ללא שינוי, אזור אוקיאניה הרחב נהנה מתאוות הסיכון העולמית המשופרת.

נקודות מפתח

• שינוי בסנטימנט הפד: צמצום הציפיות להעלאות ריבית של הפד האמריקאי (ירידה מ-30% ל-17.6% עבור יולי) חיזקו את שוקי המניות העולמיים.
• עליות בסחורות: מניות הכרייה עלו ב-2.6%, בתמיכת מחירי מתכות גבוהים יותר וזינוק משמעותי של 8.3% במניות הזהב.
• רוטציה במגזרים: מניות הבריאות המשיכו ברצף ההצלחות שלהן עם עלייה של 2.7%, מונעות על ידי משקיעים המנצלים הערכות שווי נמוכות היסטורית.