Австралійські акції досягли багатомісячного максимуму на тлі зниження очікувань щодо підвищення ставки ФРС

Австралійський ринок акцій продемонстрував у цю п'ятницю свій найкращий результат за три тижні завдяки стрімкому зростанню акцій гірничодобувних та банківських компаній. Зміна глобальних настроїв, спричинена слабшими, ніж очікувалося, даними про зайнятість у США, суттєво знизила очікування щодо агресивного підвищення відсоткових ставок Федеральною резервною системою.

Індекс S&P/ASX 200 досяг найвищого рівня з червня

Індекс S&P/ASX 200 закрився зростанням на 1,4% на позначці 8 844,40 пункти, зафіксувавши найвищий рівень закриття з 18 червня. Це ралі завершило тижневе зростання на 0,9% — найкращий тижневий показник індексу з тижня, що закінчився 12 червня. Стрибок був значною мірою зумовлений покращенням глобального ставлення до ризиків, оскільки інвестори переорієнтувалися на акції в очікуванні тривалого періоду низьких вартостей запозичень («lower-for-longer»).

Зміна ринкової динаміки тісно пов'язана з монетарною політикою США. Після нещодавніх економічних даних трейдери знизили ймовірність підвищення відсоткової ставки Федеральною резервною системою в липні лише до 17,6%, порівняно з майже 30%, зафіксованими лише днем раніше. Це послаблення тиску стало значним попутним вітром для чутливих до ризиків ринків, таких як австралійський.

Гірничодобувний та банківський сектори стимулюють ралі

Оскільки австралійський ринок має велику вагу в секторах сировинних товарів та фінансів, він продемонстрував значне зростання у своїх основних галузях. Гірничодобувний сектор очолив цей рух, піднявшись на 2,6% і забезпечивши собі найкращий тижневий показник за понад місяць. Це було підкріплено зростанням цін на метали та стрибком цін на дорогоцінні метали; зокрема, акції золотовидобувних компаній зросли на 8,3%, досягнувши найвищого рівня за понад тиждень. Ключові гравці, такі як BHP Group, зросли на 1,6%, тоді як Mineral Resources прибули на 2,1%.

Банківський сектор також надав необхідного імпульсу, зростаючи на 1,1%. Усі чотири найбільші банки Австралії («Big Four») продемонстрували позитивну динаміку, причому індивідуальне зростання коливалося від 0,4% до 2,4%. Фінансові аналітики припускають, що очікування пом'якшення монетарної політики в усьому світі створює сприятливе середовище для цих важковаговиків.

Акції медичного сектору стабілізуються після нещодавнього падіння

У той час як гірничодобувна та банківська галузі опинилися в центрі уваги, медичний сектор став несподіваним лідером. Акції компаній охорони здоров'я злетіли на 2,7%, зафіксувавши сьомий тиждень зростання поспіль. Лідер сектору, компанія CSL, продемонструвала помітний стрибок, закрившись у п'ятницю на 3,5% вище.

Ринкові експерти зазначають, що акції медичного сектору зазнали значних ударів протягом останнього фінансового року. Однак після періоду стабілізації протягом останніх кількох місяців інвестори починають визнавати привабливу вартість цих компаній у історичному контексті. Тим часом технологічний сектор продемонстрував скромне зростання на 0,3%, тоді як акції енергетичного сектору залишилися без змін.

Основні висновки

• Зміна політики ФРС: Зниження очікувань щодо підвищення відсоткових ставок у США підтримало глобальний ризик-апетит, що підняло S&P/ASX 200 до найвищого рівня з середини червня.
• Сила сировинного сектору: Стрибок цін на метали забезпечив гірничодобувному сектору зростання на 2,6%, а акції золотовидобувних компаній злетіли на 8,3%.
• Диверсифікація секторів: Окрім традиційних драйверів — банків та гірничодобувних компаній — медичний сектор продемонстрував високу стійкість, зафіксувавши сьомий тиждень зростання поспіль.