米連邦準備制度理事会（Fed）による利上げ観測の後退を受け、豪州株が数カ月ぶりの高値を記録
今週金曜日のオーストラリア株式市場は、鉱業および銀行株の急騰に支えられ、過去3週間で最も力強いパフォーマンスを見せました。米国の雇用統計が予想を下回ったことで世界的なセンチメントが変化し、米連邦準備制度理事会（Fed）による積極的な利上げへの期待が大幅に後退しました。
S&P/ASX 200、6月以来の高水準に到達
S&P/ASX 200指数は1.4%上昇の8,844.40ポイントで取引を終え、6月18日以来の高値を記録しました。この上昇により、週間ベースでは0.9%のプラスとなり、6月12日までの週以来、最高の週間パフォーマンスとなりました。この急騰は、借入コストが「より長く低水準に留まる（lower-for-longer）」との見通しから、投資家が株式へとシフトしたことで、世界的なリスクセンチメントが改善したことが主な要因です。
市場動向の変化は、米国の金融政策と密接に関連しています。直近の経済データを受け、トレーダーは7月のFedによる利上げ確率を、前日の約30%からわずか17.6%へと引き下げました。この圧力の緩和は、オーストラリアのようなリスクに敏感な市場にとって大きな追い風となっています。
鉱業および銀行セクターが上昇を牽引
コモディティ（商品）と金融セクターの比重が高いオーストラリア市場では、主要セクターが大幅に上昇しました。鉱業セクターが上昇を牽引し、2.6%上昇して1カ月以上で最高の週間パフォーマンスを記録しました。これは金属価格の上昇と貴金属価格の急騰に支えられたもので、特に金関連株は8.3%上昇し、1週間以上ぶりの高水準に達しました。BHP Groupなどの主要銘柄は1.6%上昇し、Mineral Resourcesは2.1%上昇しました。
銀行セクターも1.1%上昇し、必要な勢いをもたらしました。オーストラリアの「ビッグ4」と呼ばれる主要4行はすべてプラス圏で推移し、個別の上げ幅は0.4%から2.4%の間でした。金融アナリストは、世界的な金融緩和への期待が、これら大型株にとって支援的な環境を提供していると指摘しています。
ヘルスケア株、直近の下落を経て安定化
鉱業や銀行が注目を集める一方で、ヘルスケアセクターも驚くべき躍進を見せました。ヘルスケア株は2.7%急騰し、7週連続の上昇となりました。セクターリーダーのCSLは大幅に上昇し、金曜日は3.5%高で取引を終えました。
市場の専門家は、ヘルスケア株は前年度に大きな打撃を受けていたと指摘しています。しかし、ここ数カ月の安定期を経て、投資家は歴史的な観点からこれらの企業の割安なバリュエーションを認識し始めています。一方、テクノロジーセクターは0.3%の緩やかな上昇にとどまり、エネルギー株は横ばいでした。
主なポイント
- Fedの政策転換: 米国の利上げ期待の後退が世界的なリスクセンチメントを押し上げ、S&P/ASX 200を6月中旬以来の高水準へと導きました。
- コモディティの強さ: 金属価格の急騰により鉱業セクターは2.6%上昇し、金関連株は8.3%と急騰しました。
- セクターの多様化: 銀行や鉱業といった従来の牽引役に加え、ヘルスケアセクターも強い回復力を示し、7週連続の成長を記録しました。