Les actions australiennes enregistrent leur meilleure semaine en 3 mois alors que les paris sur une hausse de la Fed s'essoufflent

Le marché boursier australien a connu une résurgence significative cette semaine, marquant sa performance la plus forte en trois mois. Portés par un changement mondial du sentiment de risque et par l'apaisement des attentes concernant les hausses de taux d'intérêt aux États-Unis, les secteurs majeurs, notamment les mines et la banque, ont mené le rallye.

L'apaisement des paris sur la hausse des taux de la Fed alimente le rallye boursier

Le principal catalyseur de ce mouvement haussier a été des données sur l'emploi aux États-Unis plus faibles que prévu, ce qui a considérablement tempéré les attentes d'un resserrement monétaire agressif de la part de la Réserve fédérale. Alors que les traders ont modifié leurs perspectives, la probabilité d'une hausse des taux d'intérêt de la Fed en juillet a chuté à 17,6 %, contre près de 30 % enregistrés la veille.

Ce passage vers des coûts d'emprunt « plus bas plus longtemps » a constitué un vent arrière massif pour les actions. L'indice S&P/ASX 200 a clôturé vendredi en hausse de 1,4 % à 8 844,40 points — son niveau de clôture le plus élevé depuis le 18 juin. Sur une base hebdomadaire, l'indice a progressé de 0,9 %, marquant sa meilleure performance hebdomadaire depuis la mi-juin.

Les secteurs minier et bancaire tirent l'indice vers le haut

Compte tenu de la forte pondération des actions liées aux matières premières et des valeurs financières sur le marché australien, ces secteurs ont été les principaux bénéficiaires de l'amélioration du sentiment mondial.

Le secteur minier a mené la danse avec une hausse de 2,6 %, marquant sa meilleure semaine depuis plus d'un mois. Cette poussée a été soutenue par la hausse des prix des métaux et un rallye des métaux précieux. Notamment, les actions aurifères ont grimpé de 8,3 % pour atteindre leurs niveaux les plus élevés depuis plus d'une semaine. Les géants du secteur comme BHP Group ont progressé de 1,6 %, tandis que Mineral Resources a enregistré un gain de 2,1 %.

Le secteur bancaire a également affiché une force généralisée, bondissant de 1,1 %. Les quatre grandes banques (« Big Four ») d'Australie ont toutes clôturé en hausse, avec des gains individuels compris entre 0,4 % et 2,4 %. Les analystes suggèrent que la perspective d'une politique monétaire plus souple à l'échelle mondiale crée un environnement favorable pour ces secteurs gourmands en capital et hautement réglementés.

Performance des secteurs de la santé et de la technologie

Au-delà des poids lourds, le secteur de la santé a fait preuve d'une résilience remarquable. Les valeurs de santé ont bondi de 2,7 %, marquant leur septième semaine consécutive de gains. Le leader du secteur, CSL, a enregistré un bond notable de 3,5 % vendredi. Les experts du marché suggèrent qu'après avoir été malmenées au cours de l'exercice précédent, les actions de santé se stabilisent à mesure que les investisseurs reconnaissent leur attractivité historique en termes de valorisation.

En revanche, la performance des autres secteurs a été plus modérée. Les valeurs technologiques ont réalisé un gain modeste de 0,3 %, tandis que les valeurs énergétiques ont terminé la semaine sur un plateau. Pendant ce temps, de l'autre côté de la mer de Tasman, l'indice de référence néo-zélandais S&P/NZX 50 a progressé de 0,3 % pour clôturer à 13 618,42 points.

Points clés

• Impact des données économiques américaines : Des données sur l'emploi aux États-Unis plus faibles que prévu ont réduit la probabilité d'une hausse des taux de la Fed en juillet à 17,6 %, stimulant l'appétit pour le risque à l'échelle mondiale.
• Dominance sectorielle : Le rallye a été mené par le secteur minier (+2,6 %) et les actions aurifères (+8,3 %), parallèlement à des gains constants des banques « Big Four ».
• Reprise de la santé : Le secteur de la santé poursuit sa dynamique, enregistrant sa septième semaine consécutive de gains à mesure que les valorisations se stabilisent.