Le azioni australiane raggiungono il massimo di tre settimane mentre calano le scommesse su un rialzo dei tassi della Fed

Il mercato azionario australiano ha registrato la sua migliore performance settimanale degli ultimi tre mesi, grazie a un cambiamento del sentiment globale che ha dato una spinta massiccia ai principali settori. Trainato dal raffreddamento delle preoccupazioni sull'inflazione e da un rally dei titoli legati alle materie prime, l'indice S&P/ASX 200 ha segnato una tappa significativa per gli investitori.

L'S&P/ASX 200 raggiunge il picco di più settimane

L'indice S&P/ASX 200 ha chiuso venerdì in rialzo dell'1,4% a 8.844,40 punti, segnando il suo livello di chiusura più alto dal 18 giugno. Questo rally ha contribuito a un guadagno settimanale dello 0,9%, la migliore performance dalla metà di giugno. L'impennata è stata in gran parte catalizzata da dati sull'occupazione negli Stati Uniti inferiori alle attese, che hanno alterato significativamente la traiettoria delle aspettative sulla politica monetaria globale.

Con il raffreddamento degli indicatori economici statunitensi, i trader hanno ricalibrato le loro aspettative sulla Federal Reserve. La probabilità di un rialzo dei tassi di interesse della Fed a luglio è crollata al 17,6%, rispetto a quasi il 30% di appena un giorno prima. Questo spostamento verso la possibilità di costi di prestito "più bassi per un periodo più lungo" (lower-for-longer) ha agito come un potente vento a favore per i mercati azionari a livello globale.

I settori minerario e bancario guidano il rally

Data la forte ponderazione dei titoli delle risorse e finanziari nel mercato australiano, il cambiamento del sentiment sui tassi di interesse ha beneficiato direttamente i pesi massimi. Il settore minerario ha guidato la carica, salendo del 2,6% e assicurandosi la sua migliore performance settimanale da oltre un mese. Ciò è stato alimentato dal rialzo dei prezzi dei metalli e da un'impennata dei metalli preziosi. Nello specifico, i titoli legati all'oro sono schizzati dell'8,3%, raggiungendo il livello più alto da oltre una settimana. I principali attori del settore come BHP Group sono saliti dell'1,6%, mentre Mineral Resources ha guadagnato il 2,1%.

Anche il settore bancario ha registrato un forte slancio, con un salto dell'1,1%. Tutte le "Big Four" banche australiane hanno registrato movimenti positivi, con guadagni individuali compresi tra lo 0,4% e il 2,4%. La combinazione della forza delle materie prime e di un sentiment finanziario stabile ha fornito un doppio motore per la crescita dell'indice.

I titoli del settore sanitario mostrano segni di stabilizzazione

Oltre ai tradizionali motori rappresentati da minerari e banche, il settore sanitario è emerso come un performer eccezionale. I titoli sanitari sono saliti del 2,7%, segnando la settima settimana consecutiva di guadagni. Un punto di rilievo è stato CSL, che ha chiuso in rialzo del 3,5% venerdì.

Gli analisti di mercato suggeriscono che questo rally sia il risultato di una correzione delle valutazioni. Dopo essere stati pesantemente colpiti nell'ultimo anno finanziario, i titoli sanitari si sono stabilizzati negli ultimi mesi. Gli investitori sembrano riconoscere la storica sottovalutazione di questi titoli, portando a un rinnovato afflusso di capitali nel settore.

Mentre i titoli tecnologici sono riusciti a ottenere un modesto aumento dello 0,3%, il settore energetico è rimasto piatto, riflettendo un appetito selettivo per il rischio tra gli investitori.

Punti chiave

• Cambiamento del sentiment della Fed: I dati sull'occupazione negli Stati Uniti inferiori alle attese hanno ridotto la probabilità di un rialzo dei tassi della Fed a luglio dal 30% al 17,6%, alimentando l'appetito globale per il rischio.
• Impennata del settore delle risorse: I titoli minerari sono saliti del 2,6%, spinti dal balzo dell'8,3% dei titoli dell'oro e dal rialzo dei prezzi dei metalli.
• Rotazione settoriale: I titoli sanitari hanno esteso la loro striscia vincente a sette settimane, mentre gli investitori si spostano verso settori sottovalutati dopo la recente volatilità.