أسهم Craftsman Automation تحت المجهر مع إعلان المروج عن صفقة كبرى بقيمة 486 كرور روبية

تستعد شركة Craftsman Automation لنشاط سوقي كبير مع استعداد المروج Srinivasan Ravi للتنازل عن جزء من حصته من خلال صفقة كبرى (block deal). وتأتي هذه المعاملة في ظل فترة من الأداء المالي القوي وأنشطة جمع رأس المال الأخيرة للشركة.

تفاصيل الصفقة الكبرى بقيمة 486 كرور روبية

تتضمن الصفقة الكبرى المرتقبة بيع ما يصل إلى 5.25 لـاخ من الأسهم العادية، وهو ما يمثل حوالي 2.01% من إجمالي أسهم الشركة. وقد تم هيكلة الصفقة بحجم عرض أساسي قدره 375 كرور روبية، مدعوماً بخيار "غرين شو" (greenshoe option) بقيمة تقارب 111 كرور روبية، مما يرفع القيمة الإجمالية المحتملة للمعاملة إلى 486 كرور روبية.

تم تحديد الحد الأدنى للسعر لهذه المعاملة عند 9,250 روبية للسهم الواحد. ويعكس هذا السعر خصماً يصل إلى 2.9% مقارنة بسعر إغلاق الشركة في بورصة NSE اعتباراً من 22 يونيو. ومن المهم ملاحظة أن هذه المعاملة هي معاملة في السوق الثانوية؛ وبالتالي، ستذهب العائدات مباشرة إلى المروج، Srinivasan Ravi، وليس إلى خزينة الشركة. وبعد تنفيذ عملية البيع هذه، سيخضع المروج لفترة حظر (lock-up period) مدتها 180 يوماً.

سياق عمليات جمع الأموال الأخيرة وحصص المساهمين

يأتي بيع هذه الحصة في أعقاب نجاح عملية الطرح المؤسسي المؤهل (QIP) لشركة Craftsman Automation. ومن خلال عملية الـ QIP هذه، التي انتهت في الفترة ما بين 15 و18 يونيو، جمعت الشركة ما يقرب من 2,000 كرور روبية عن طريق تخصيص 22.98 لـاخ من الأسهم العادية للمشترين المؤسسيين المؤهلين (QIBs) بسعر إصدار قدره 8,700 روبية للسهم.

أثرت عملية الـ QIP بشكل كبير على هيكل رأس مال الشركة، حيث رفعت رأس مال الأسهم المدفوع من 11.93 كرور روبية إلى 13.08 كرور روبية. وقبل هذه الصفقة الكبرى، كان المروجون يمتلكون حصة قدرها 48.70% في الشركة. ويرى المحللون أن عملية البيع الأخيرة من قبل المروج هي خطوة استراتيجية لتسييل الحصص بعد إعادة تقييم حادة للسهم ولتعزيز سيولة السوق بشكل عام.

الأداء المالي القوي وزخم السهم

يأتي قرار المروج بالبيع في وقت تسجل فيه Craftsman Automation نمواً مالياً مذهلاً. ففي الربع المنتهي في مارس، قفز صافي أرباح الشركة بنسبة 74.4% على أساس سنوي ليصل إلى 116.4 كرور روبية، ارتفاعاً من 66.8 كرور روبية في العام السابق. وقد كان هذا النمو مدفوعاً بتحسن الأداء التشغيلي وانخفاض كبير في البنود الاستثنائية، التي تراجعت إلى 54 لـاخ روبية فقط من 10 كرور روبية في الربع الأساسي.

ارتفعت الإيرادات لهذا الربع بنسبة 27.3% لتصل إلى 2,226 كرور روبية، بينما شهدت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) زيادة بنسبة 47.2% لتصل إلى 358.5 كرور روبية. علاوة على ذلك، توسعت هوامش الـ EBITDA بأكثر من 200 نقطة أساس لتصل إلى 16.1%. وقد غذى هذا الأداء الأساسي القوي زخماً مبهراً للسهم، حيث ارتفعت الأسهم بنسبة 24% في عام 2024 وحوالي 85% على مدار الاثني عشر شهراً الماضية.

النقاط الرئيسية

• تخارج كبير: يبيع المروج Srinivasan Ravi حصة تصل إلى 2.01% عبر صفقة كبرى بقيمة تصل إلى 486 كرور روبية بسعر أدنى قدره 9,250 روبية للسهم.
• تحول في هيكل رأس المال: تأتي الصفقة في أعقاب عملية طرح مؤسسي مؤهل (QIP) ضخمة بقيمة 2,000 كرور روبية، مما رفع رأس مال الأسهم المدفوع للشركة إلى 13.08 كرور روبية.
• مقاييس نمو قوية: يحدث بيع الحصة وسط نمو مرتفع، حيث أبلغت الشركة مؤخراً عن قفزة بنسبة 74.4% على أساس سنوي في صافي الأرباح وعائد بنسبة 85% على سعر السهم خلال العام الماضي.