מניות Craftsman Automation במוקד בעקבות הודעת היזם על עסקת בלוק בשווי 486 קרור רופי

Craftsman Automation צפויה לפעילות שוק משמעותית, כאשר היזם Srinivasan Ravi נערך למכור חלק מהחזקותיו באמצעות עסקת בלוק (block deal) גדולה. עסקה זו מגיעה בתקופה של ביצועים פיננסיים חזקים ופעילויות גיוס הון שנערכו לאחרונה על ידי החברה.

פרטי עסקת הבלוק בשווי 486 קרור רופי

עסקת הבלוק הקרובה כוללת מכירה של עד 5.25 לאק (lakh) מניות רגילות, המהוות כ-2.01% מסך ההון של החברה. העסקה מובנית עם היצע בסיס בגובה 375 קרור רופי, בתוספת אופציית "גרסשו" (greenshoe) בשווי של כ-111 קרור רופי, מה שמביא את שווי העסקה הפוטנציאלי הכולל ל-486 קרור רופי.

מחיר המינימום (floor price) לעסקה זו נקבע על 9,250 רופי למניה. מחיר זה משקף הנחה של עד 2.9% בהשוואה למחיר הסגירה של החברה ב-NSE נכון ל-22 ביוני. חשוב לציין כי מדובר בעסקה בשוק המשני; לכן, התמורה תועבר ישירות ליזם, Srinivasan Ravi, ולא לקופת החברה. לאחר ביצוע המכירה, היזם יהיה כפוף לתקופת חסימה (lock-up period) של 180 יום.

הקשר של גיוסי ההון וההחזקות האחרונים

מכירת מניות זו מגיעה זמן קצר לאחר ה-Qualified Institutional Placement (QIP) המוצלח של Craftsman Automation. באמצעות ה-QIP הזה, שהסתיים בין ה-15 ל-18 ביוני, גייסה החברה כמעט 2,000 קרור רופי על ידי הקצאת 22.98 לאק מניות רגילות לקונים מוסדיים מוסמכים (QIBs) במחיר הנפקה של 8,700 רופי למניה.

ה-QIP השפיע משמעותית על מבנה ההון של החברה, והעלה את ההון המניותי המשולם מ-11.93 קרור רופי ל-13.08 קרור רופי. לפני עסקת הבלוק הזו, היזמים החזיקו בנתח של 48.70% מהחברה. אנליסטים רואים במכירה האחרונה של היזם מהלך אסטרטגי למזמנות החזקות בעקבות דירוג מחדש (re-rating) חד של המניה, וכדי להגביר את הנזילות הכללית בשוק.

ביצועים פיננסיים חזקים ומומנטום של המניה

החלטת היזם למכור מגיעה בתקופה שבה Craftsman Automation מדווחת על צמיחה פיננסית יוצאת דופן. ברבעון מרץ, הרווח הנקי של החברה זינק ב-74.4% בהשוואה לשנה שעברה ל-116.4 קרור רופי, לעומת 66.8 קרור רופי בשנה הקודמת. צמיחה זו נבעה משיפור בביצועים התפעוליים ומהפחתה משמעותית בסעיפים חריגים, שירדו ל-54 לאק בלבד לעומת 10 קרור רופי ברבעון הבסיס.

ההכנסות לרבעון עלו ב-27.3% ל-2,226 קרור רופי, בעוד שה-EBITDA רשם עלייה של 47.2% ל-358.5 קרור רופי. יתרה מכך, שולי ה-EBITDA התרחבו ביותר מ-200 נקודות בסיס והגיעו ל-16.1%. ביצועים פונדמנטליים חזקים אלו הזינו מומנטום מרשים של המניה, כאשר המניות עלו ב-24% בשנת 2024 ובכ-85% ב-12 החודשים האחרונים.

נקודות מרכזיות

• מכירה משמעותית (Divestment): היזם Srinivasan Ravi מוכר נתח של עד 2.01% באמצעות עסקת בלוק בשווי של עד 486 קרור רופי במחיר מינימום של 9,250 רופי למניה.
• שינוי במבנה ההון: העסקה מגיעה בעקבות QIP מאסיבי בשווי 2,000 קרור רופי, שהעלה את ההון המניותי המשולם של החברה ל-13.08 קרור רופי.
• מדדי צמיחה חזקים: מכירת הנתח מתרחשת על רקע צמיחה גבוהה, כאשר החברה דיווחה לאחרונה על זינוק של 74.4% ברווח הנקי (YoY) ועל תשואה של 85% במחיר המניה במהלך השנה האחרונה.