Akcje Craftsman Automation w centrum uwagi po ogłoszeniu przez promotora transakcji block deal o wartości 486 crore rupii
Spółka Craftsman Automation przygotowuje się do znaczącej aktywności rynkowej, ponieważ jej promotor, Srinivasan Ravi, planuje zbyć część swoich udziałów w ramach dużej transakcji typu block deal. Transakcja ta ma miejsce w okresie silnych wyników finansowych oraz niedawnych działań spółki mających na celu pozyskanie kapitału.
Szczegóły transakcji block deal o wartości 486 crore rupii
Nadchodząca transakcja block deal obejmuje sprzedaż do 5,25 lakh akcji zwykłych, co stanowi około 2,01% całkowitego kapitału zakładowego spółki. Transakcja jest ustrukturyzowana z podstawową wielkością oferty wynoszącą 375 crore rupii, uzupełnioną o opcję greenshoe o wartości około 111 crore rupii, co daje łączną potencjalną wartość transakcji na poziomie 486 crore rupii.
Cena minimalna (floor price) dla tej transakcji została ustalona na poziomie 9 250 rupii za akcję. Cena ta odzwierciedla dyskonto wynoszące do 2,9% w porównaniu z ceną zamknięcia spółki na NSE z dnia 22 czerwca. Należy zaznaczyć, że jest to transakcja na rynku wtórnym; w związku z tym środki trafią bezpośrednio do promotora, Srinivasan Ravi, a nie do kasy spółki. Po realizacji tej sprzedaży promotor będzie objęty 180-dniowym okresem lock-up.
Kontekst niedawnego pozyskiwania funduszy i struktury akcjonariatu
Sprzedaż tego pakietu następuje krótko po udanej emisji Qualified Institutional Placement (QIP) przeprowadzonej przez Craftsman Automation. Dzięki tej emisji QIP, która zakończyła się między 15 a 18 czerwca, spółka pozyskała niemal 2 000 crore rupii, przydzielając 22,98 lakh akcji zwykłych kwalifikowanym nabywcom instytucjonalnym (QIB) po cenie emisyjnej 8 700 rupii za akcję.
Emisja QIP znacząco wpłynęła na strukturę kapitałową spółki, zwiększając opłacony kapitał zakładowy z 11,93 crore rupii do 13,08 crore rupii. Przed tą transakcją block deal promotorzy posiadali 48,70% udziałów w spółce. Analitycy postrzegają tę niedawną sprzedaż przez promotora jako strategiczny ruch mający na celu monetyzację posiadanych aktywów po gwałtownej zmianie wyceny (re-rating) akcji oraz zwiększenie ogólnej płynności rynkowej.
Silne wyniki finansowe i dynamika kursu akcji
Decyzja promotora o sprzedaży zapadła w czasie, gdy Craftsman Automation raportuje znakomity wzrost finansowy. W kwartale kończącym się w marcu zysk netto spółki wzrósł o 74,4% rok do roku do poziomu 116,4 crore rupii, w porównaniu do 66,8 crore rupii w roku ubiegłym. Wzrost ten był napędzany poprawą wyników operacyjnych oraz znacznym ograniczeniem pozycji nadzwyczajnych, które spadły do zaledwie 54 lakh rupii z 10 crore rupii w kwartale bazowym.
Przychody w tym kwartale wzrosły o 27,3% do 2 226 crore rupii, podczas gdy wskaźnik EBITDA wzrósł o 47,2% do 358,5 crore rupii. Co więcej, marża EBITDA wzrosła o ponad 200 punktów bazowych, osiągając poziom 16,1%. Tak silne wyniki fundamentalne napędziły imponującą dynamikę kursu akcji, które wzrosły o 24% w 2024 roku i o około 85% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Kluczowe wnioski
- Duża dywestycja: Promotor Srinivasan Ravi sprzedaje do 2,01% udziałów w ramach transakcji block deal o wartości do 486 crore rupii przy cenie minimalnej 9 250 rupii za akcję.
- Zmiana struktury kapitałowej: Transakcja następuje po ogromnej emisji QIP o wartości 2 000 crore rupii, która zwiększyła opłacony kapitał zakładowy spółki do 13,08 crore rupii.
- Silne wskaźniki wzrostu: Sprzedaż udziałów odbywa się w warunkach wysokiego wzrostu, przy czym spółka niedawno zaraportowała 74,4-procentowy wzrost zysku netto rok do roku oraz 85-procentowy zwrot z ceny akcji w ciągu ostatniego roku.