تباين الأسواق الأمريكية: Dow Jones يسجل مستوى قياسياً بينما يتراجع Nasdaq قبيل قرار الفيدرالي

شهدت وول ستريت فترة من التدوير الكبير في المحافظ الاستثمارية يوم الثلاثاء، حيث ابتعد المستثمرون عن أسهم التكنولوجيا التي حققت ارتفاعات كبيرة للتركيز على القطاعات الصناعية والمالية. وبينما واجه كل من Nasdaq وS&P 500 ضغوطاً نزولية، حقق مؤشر Dow Jones Industrial Average إغلاقه القياسي الثاني على التوالي، مما يعكس موقف السوق الحذر قبيل قرار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي.

تدوير القطاعات: قطاع التكنولوجيا يتلقى ضربة بينما يتألق القطاع الصناعي

كان المحرك الرئيسي وراء تباين السوق هو التدوير الاستراتيجي. فبعد ارتفاع هائل يوم الاثنين — حيث تقدم Nasdaq بأكثر من 3% وصعد S&P 500 بنسبة 1.65% — اختار المستثمرون استيعاب تلك المكاسب من خلال بيع أسهم التكنولوجيا ذات التقييمات المرتفعة. وشهدت أسهم أشباه الموصلات، التي ارتفعت بشكل حاد في الجلسات الثلاث السابقة، تراجعات حادة.

ونتيجة لذلك، فقد S&P 500 نحو 41.85 نقطة (0.55%) ليستقر عند 7,512.44، وتراجع Nasdaq Composite بمقدار 301.13 نقطة (1.15%) ليغلق عند 26,382.81. وفي المقابل، ارتفع Dow Jones Industrial Average بمقدار 345.54 نقطة (0.67%) ليصل إلى مستوى قياسي قدره 52,016.57. ويسلط هذا التحول الضوء على تفضيل القطاعات الحساسة اقتصادياً مثل القطاعات المالية والصناعية على قطاع التكنولوجيا المدفوع بالزخم.

الجغرافيا السياسية وتأثيرها على أسعار النفط

لعبت أسواق الطاقة دوراً حاسماً في تقلبات اليوم. حيث تراجعت العقود الآجلة للنفط الأمريكي بنسبة 5.8% في أعقاب أنباء تتعلق باتفاق مؤقت بين الولايات المتحدة وإيران. ومن المتوقع أن يمدد الاتفاق وقف إطلاق النار الهش لمدة 60 يوماً، ومن المحتمل أن يعيد فتح مضيق هرمز، الذي كان مغلقاً فعلياً منذ فبراير.

وقد أدى احتمال السماح لإيران ببيع النفط عند توقيع الاتفاق إلى تخفيف المخاوف من انقطاع الإمدادات. ويعد هذا الانخفاض في أسعار النفط أمراً هاماً للاقتصاد الكلي، حيث تساعد تكاليف الطاقة المنخفضة في التخفيف من مخاوف "التضخم العنيد" التي أثرت بشكل كبير على مسار أسعار الفائدة للاحتياطي الفيدرالي.

ترقب الاحتياطي الفيدرالي: أسعار الفائدة والتوقعات الاقتصادية

لا تزال السوق في حالة "ترقب وانتظار" مع توجه الأنظار نحو تحديث السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي المقرر بعد ظهر يوم الأربعاء. ويتوقع المستثمرون على نطاق واسع أن يحافظ الفيدرالي على أسعار الفائدة ضمن النطاق الحالي بين 3.50% و3.75%. ومع ذلك، سيكون التركيز الحقيقي على تصريحات رئيس الفيدرالي الجديد Kevin Warsh بشأن التضخم والبطالة والتوقعات الاقتصادية الأوسع.

وفقاً لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، وبينما يتوقع المتداولون بقاء أسعار الفائدة مستقرة لمعظم العام، هناك حالياً احتمال بنسبة 42% لرفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر.

أبرز أخبار الشركات: عمليات الاندماج والاستحواذ والتخارج

أثرت عدة تحركات كبرى للشركات على أداء الأسهم الفردية:

أهم النقاط المستخلصة