چشمانداز بازار: تقابل نیفتی با مقاومت در میان عدم قطعیت جهانی و خروج سرمایههای خارجی (FII)
بازارهای سهام هند پس از دورهای از سودهای قابل توجه، خود را برای یک جلسه معاملاتی محتاطانه آماده میکنند؛ چرا که پس از رشد بیش از ۴ درصدی نیفتی (Nifty) در هفت جلسه گذشته، موجی از ذخیره سود (profit-booking) شکل گرفته است. اگرچه کاهش قیمت نفت خام و حمایت از روپیه اخیراً ضربهگیر بازار بودهاند، اما معاملهگران اکنون باید با سیگنالهای ضعیف جهانی و عدم قطعیتهای ژئوپلیتیک دست و پنجه نرم کنند.
چشمانداز تکنیکال: سطوح کلیدی حمایت و مقاومت برای نیفتی
شاخص Nifty 50 اخیراً تابآوری خود را نشان داده و دقیقاً در یک خط روند صعودی که از اتصال سقفها و کفهای متعدد در نمودار ساعتی تشکیل شده، حمایت دریافت کرده است. این ساختار تکنیکال نشاندهنده پتانسیل بازگشت مناسب در کوتاهمدت است، مشروط بر اینکه سطوح کلیدی حفظ شوند.
در سمت صعودی، معاملهگران باید محدوده مقاومتی بین ۲۳,۹۵۰ تا ۲۴,۰۰۰ را زیر نظر داشته باشند. حرکت قاطعانه بالاتر از این محدوده میتواند مومنتوم جدیدی ایجاد کند. با این حال، در سمت نزولی، سطح ۲۳,۷۰۰ به عنوان حمایت درونروزی حیاتی عمل میکند. تحلیلگران هشدار میدهند که شکست این سطح به سمت پایین میتواند فشار فروش شدیدی ایجاد کرده و منجر به اصلاحات عمیقتر شود.
نوسانپذیری و بادهای مخالف جهانی
اضطراب بازار در حال افزایش است، همانطور که شاخص نوسانپذیری India VIX نشان میدهد. شاخص India VIX با ۹ درصد افزایش به سطح ۱۳.۹۴ رسید که نشاندهنده افزایش نگرانی سرمایهگذاران است. این جهش در ترس، با چشمانداز پیچیده جهانی، از جمله عدم قطعیت پیرامون آتشبس پیشنهادی آمریکا و ایران و تغییر انتظارات نرخ بهره در ایالات متحده، تشدید شده است.
روپیه هند نیز با فشار روبرو شد و جلسه اخیر را با کاهشی اندک به پایان رساند. تغییر در انتظارات نرخ بهره آمریکا باعث تقویت دلار آمریکا در برابر سبدی از ارزهای جهانی شده و به بالاترین سطح یکساله رسیده است، که این امر به نوبه خود بر ارزهای آسیایی و سهام جهانی فشار آورده است.
فعالیت FII و DII: یک کشمکش دو جانبه
فضای نهادهای سرمایهگذاری داخلی همچنان ترکیبی از وضعیتهای متفاوت است. در حالی که سرمایهگذاران سبد سهام خارجی (FPIs) با خرید خالص اندک ۱۷.۸۶ کرور روپیه در روز سهشنبه، فعالیت حداقلی داشتند، سرمایهگذاران نهادی داخلی (DIIs) همچنان حامیان قدرتمند بازار باقی ماندند. DIIها با خرید خالص ۶۸۰ کرور روپیه، به کاهش اثر خروج سرمایههای خارجی کمک کردند.
با وجود این حمایت داخلی، جو کلی بازار به دلیل تداوم خروج سرمایههای نهادهای سرمایهگذاری خارجی (FII) و رکود کلی در سیگنالهای بازار جهانی، با سوگیری منفی اندکی روبرو است.
نظارت بر بخش F&O
سرمایهگذاران فعال در بخش مشتقات باید توجه داشته باشند که Kaynes Securities وارد دوره ممنوعیت F&O شده است. این اتفاق زمانی رخ میدهد که یک اوراق بهادار از ۹۵ درصد حد موقعیت کل بازار فراتر رود و باعث محدود شدن موقعیتهای جدید در آن بخش شود.
نکات کلیدی
- سطوح حیاتی: نیفتی با مقاومت فوری در محدوده ۲۳,۹۵۰–۲۴,۰۰۰ روبرو است و سطح حمایت حیاتی آن در ۲۳,۷۰۰ قرار دارد.
- افزایش نوسانپذیری: شاخص India VIX با ۹ درصد افزایش به ۱۳.۹۴ رسید که نشاندهنده افزایش ترس در بازار و نوسانات احتمالی است.
- شکاف نهادی: در حالی که فعالیت FIIها همچنان محدود یا منفی است، خرید قوی DIIها (۶۸۰ کرور روپیه) همچنان به عنوان یک ضربهگیر داخلی عمل میکند.