ثابت ماندن سنسکس و قرارگیری نیفتی زیر سطح ۲۴,۰۵۰ با تغییر لحن تهاجمی فدرال رزرو و توقف روند صعودی
بازارهای سهام هند روز پنجشنبه با برخورد با واقعیت مواجه شدند و با منفی شدن سیگنالهای جهانی، روند چهار جلسهای صعودی خود را از دست دادند. سرمایهگذاران با احتیاط به سیگنال تهاجمی فدرال رزرو ایالات متحده واکنش نشان دادند؛ سیگنالی که انتظارات برای افزایش احتمالی نرخ بهره در اواخر سال جاری را افزایش داده است.
سیگنالهای فدرال رزرو آمریکا برای افزایش احتمالی نرخ بهره
عامل اصلی پشت تردید بازار، پیامهای اخیر فدرال رزرو آمریکا بود. در حالی که بانک مرکزی نرخ بهره را بدون تغییر نگه داشت، تعداد بیشتری از سیاستگذاران خاطرنشان کردند که هزینههای استقراض ممکن است در اواخر سال جاری افزایش یابد. این تغییر در حالی رخ میدهد که تورم، که بخشی از آن ناشی از شوکهای عرضه در بخشهایی مانند انرژی است، همچنان بهطور سرسختانهای بالاتر از هدف ۲ درصدی فدرال رزرو باقی مانده است.
این موضع تهاجمی فدرال رزرو که در اولین نشست FOMC تحت ریاست کوین وارش رخ داد، بسیاری را غافلگیر کرد. «نمودار نقطهای» (dot plot) نشاندهنده احتمال افزایش نرخ بهره در اوایل اکتبر است که باعث شد بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله آمریکا به ۴.۴۶٪ برسد. این تحول باعث فروش گسترده در بازارهای آمریکا شد که به جلسات معاملاتی هند نیز سرایت کرد.
پیشتازی سهام IT در کاهشها در میان نوسانات بخشی
شاخص Nifty 50 با کاهش اندکی مواجه شد و در نزدیکی سطح ۲۴,۰۵۰ معامله شد، در حالی که Sensex تا حد زیادی ثابت ماند. بخش فناوری اطلاعات (IT) بیشترین ضربه فشار فروش را متحمل شد و پیشتاز کاهشها بود. سهام سنگین و اصلی از جمله Infosys، HCL Tech، Tech Mahindra و TCS با کاهشهایی بین ۱٪ تا ۲.۵٪ مواجه شدند. در نتیجه، شاخص Nifty IT نیز ۰.۷۵٪ سقوط کرد.
در مقابل، سایر بخشها تابآوری خود را نشان دادند. شاخصهای Nifty FMCG و Nifty PSU Bank موفق شدند هر کدام تقریباً ۰.۴٪ رشد کنند. با وجود ضعف در شاخصهای معیار، بازار گستردهتر قدرت خود را نشان داد؛ شاخصهای Nifty Midcap 100 و Nifty Smallcap 100 هر دو تا ۰.۳٪ افزایش یافتند. علاوه بر این، وسعت بازار با ۱,۶۲۳ سهم صعودی در مقابل ۷۶۳ سهم نزولی در NSE مثبت باقی ماند.
عوامل تابآوری: نفت خام و ثبات روپیه
با وجود چالشهای جهانی، تحلیلگران معتقدند بازار هند چندین عامل تعدیلکننده دارد. یک نکته مثبت قابل توجه، کاهش قیمت نفت خام برنت است که پس از توافق صلح بین ایران و ایالات متحده به حدود ۷۸ دلار در هر بشکه رسیده است. کاهش قیمت نفت بهطور کلی فشارهای تورمی را کاهش داده و تراز تجاری هند را بهبود میبخشد.
Additionally, the Indian Rupee remains stable at approximately 94.52, and Foreign Institutional Investor (FII) selling appears to have tapered off. Market experts suggest that while bears may attempt to test the 24,000 level for Nifty, the overall trajectory remains supported by these macroeconomic stabilizers.
Key Takeaways
- Fed Influence: A hawkish US Federal Reserve tone has increased the probability of rate hikes, causing a temporary pause in the Indian market's upward momentum.
- Sectoral Divergence: IT stocks led the decline in the benchmark indices, while midcap, smallcap, and PSU bank sectors showed relative strength.
- Macro Buffers: The fall in Brent crude prices to around $78 and a stable Rupee act as significant support pillars for the Indian economy in the near term.