سنسکس بدون تغییر و نیفتی زیر سطح ۲۴,۰۵۰؛ تأثیر لحن تهاجمی فدرال رزرو بر بازارها

بازار سهام هند در روز پنجشنبه با واکنش سرمایه‌گذاران به سیگنال‌های تهاجمی فدرال رزرو آمریکا، روند چهار روزه صعودی خود را متوقف کرد. در حالی که سنسکس (Sensex) نسبتاً بدون تغییر باقی ماند، شاخص نیفتی ۵۰ (Nifty 50) تحت فشار نزولی قرار گرفت و کمی پایین‌تر از سطح ۲۴,۰۵۰ معامله شد.

سیگنال‌های فدرال رزرو آمریکا مبنی بر احتمال افزایش نرخ بهره

عامل اصلی موضع محتاطانه بازار، پیام‌های اخیر فدرال رزرو آمریکا است. اگرچه فدرال رزرو در آخرین نشست خود نرخ بهره را بدون تغییر نگه داشت، اما لحن آن به‌طور غیرمنتظره‌ای تهاجمی بود. سیاست‌گذاران اذعان کردند که تورم نسبت به هدف ۲ درصدی همچنان «بالا» است که بخشی از آن ناشی از شوک‌های عرضه در بخش‌هایی مانند انرژی است.

این تغییر در جو بازار، انتظارات برای احتمال افزایش نرخ بهره در اواخر سال جاری را افزایش داده است؛ به‌طوری که «نمودار نقاط» (dot plot) احتمال حرکت در ماه اکتبر را مطرح می‌کند. تأثیر این موضوع در بازارهای جهانی فوری بود و بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله آمریکا به ۴.۴۶٪ رسید که منجر به فروش گسترده سهام در ایالات متحده شد.

پیشتازی سهام IT در کاهش‌ها در میان بادهای مخالف جهانی

بخش فناوری اطلاعات (IT) بیشترین ضربه را از جو محتاطانه در بورس‌های داخلی متحمل شد. از آنجایی که شرکت‌های فناوری نسبت به مسیر نرخ بهره آمریکا و الگوهای هزینه‌کرد جهانی بسیار حساس هستند، بازیگران اصلی شاهد کاهش قابل توجهی بودند. به‌طور مشخص، شاخص Nifty IT با ۰.۷۵٪ کاهش مواجه شد و غول‌هایی مانند Infosys، HCL Tech، Tech Mahindra و TCS کاهش‌هایی بین ۱ تا ۲.۵ درصد را ثبت کردند.

با این حال، بازار گسترده‌تر تاب‌آوری غافلگیرکننده‌ای از خود نشان داد. در حالی که شاخص‌های معیار با دشواری روبرو بودند، شاخص‌های Nifty Smallcap 100 و Nifty Midcap 100 هر دو تا ۰.۳٪ رشد کردند. وسعت بازار نیز در NSE مثبت باقی ماند و ۱,۶۲۳ سهم صعودی در مقابل ۷۶۳ سهم نزولی قرار گرفتند.

واگرایی بخشی و محرک‌های اصلی بازار

علی‌رغم فشار بر بخش فناوری، بخش‌های دیگر نقش ضربه‌گیر را برای شاخص‌ها ایفا کردند. شاخص‌های Nifty FMCG و Nifty PSU Bank هر دو تقریباً ۰.۴٪ رشد کردند. در حرکت تک‌سهم‌ها، شرکت‌های Trent، BEL و L&T برخلاف روند منفی بازار عمل کرده و هر کدام حدود ۱٪ رشد داشتند.

نوسانات نیز کمی کاهش یافت و شاخص India VIX — که معیار نوسان بازار است — با بیش از ۱٪ کاهش، در سطح ۱۳.۱۹ تثبیت شد.

چشم‌انداز تکنیکال و ضربه‌گیرهای داخلی

کارشناسان بازار معتقدند اگرچه ممکن است بازار نزولی (Bears) بر جلسات اولیه معاملات تسلط داشته باشد، اما عوامل داخلی حاشیه امنیت قابل توجهی را فراهم می‌کنند. سقوط اخیر قیمت نفت خام برنت به حدود ۷۸ دلار در هر بشکه و ثبات روبیه (معامله در حدود ۹۴.۵۲) به عنوان عوامل مثبت بزرگ برای اقتصاد هند تلقی می‌شوند.

از منظر فنی، تحلیلگران سطح ۲۴,۰۰۰ را برای Nifty زیر نظر دارند. یک حرکت پایدار بالاتر از ۲۴,۰۶۰ می‌تواند نشان‌دهنده بازگشت به مسیر صعودی باشد، با اهدافی که در ۲۴,۲۰۰ و در نهایت محدوده ۲۴,۳۰۰ تا ۲۴,۶۰۰ تعیین شده‌اند.

نکات کلیدی