بازارهای آمریکا با نوسان: جهش Micron با خوشبینی به هوش مصنوعی در حالی که سهام Apple کاهش یافت
وال استریت روز پنجشنبه یک جلسه معاملاتی پرنوسان را تجربه کرد؛ چرا که رالی گسترده در سهام نیمههادیهای مبتنی بر هوش مصنوعی، جانی دوباره به شاخص Dow Jones بخشید. در حالی که تولیدکنندگان تراشه مانند Micron و Qualcomm باعث افزایش قیمتها شدند، غول فناوری یعنی Apple پس از افزایش قابل توجه قیمت محصولات خود، با فشار فروش مواجه شد.
پیشتازی Micron و Qualcomm در رالی تراشههای هوش مصنوعی
بخش نیمههادیها به محرک اصلی احساسات بازار تبدیل شد و به کاهش ترس از ارزشگذاری بیش از حد سهام مرتبط با هوش مصنوعی کمک کرد. Micron Technology با جهش ۹.۷ درصدی سهام خود پس از ارائه گزارش فصلی قدرتمند، بهترین عملکرد را داشت. این تولیدکننده تراشههای حافظه، هم از نظر سود و هم از نظر درآمد از انتظارات وال استریت فراتر رفت و همزمان پیشبینی درآمدی برای فصل جاری ارائه کرد که از تخمین تحلیلگران بیشتر بود.
Qualcomm نیز با کسب ۳.۱ درصد رشد، به این روند صعودی پیوست. این شرکت با ارتقای چشمانداز رشد بلندمدت خود، اعتماد سرمایهگذاران را تقویت کرد و پیشبینی نمود که گسترش سریع هوش مصنوعی باعث میشود درآمد بخشهای غیر از گوشیهای هوشمند — مانند مراکز داده — تا سال مالی ۲۰۲۹ به ۴۰ میلیارد USD برسد. این شتاب در بازارهای آسیایی نیز مشاهده شد، جایی که شرکت SK Hynix کره جنوبی با ۱۳.۱ درصد جهش، به رشد ۵.۴ درصدی شاخص Kospi کمک کرد.
Apple با فشار ناشی از افزایش قیمتها و هزینههای رو به رشد مواجه است
برخلاف رونق بخش نیمههادیها، سهام Apple با ۴.۸ درصد سقوط مواجه شد. این کاهش پس از تصمیم این غول فناوری برای افزایش قیمت در چندین دسته از محصولات کلیدی خود رخ داد. تحلیلگران خاطرنشان کردند که بهویژه کامپیوترهای Mac با افزایش قیمتهایی بین ۱۵ تا ۲۰ درصد روبرو شدهاند.
این شرکت با یک چالش دوگانه روبروست: واکنش منفی مصرفکنندگان به قیمتهای خردهفروشی بالاتر و افزایش هزینههای تولید. در حالی که شرکتهای نیمههادی از افزایش هزینههای حافظه و ذخیرهسازی سود میبرند، تولیدکنندگان دستگاههایی مانند Apple شاهد افزایش هزینههای تولید خود هستند که این امر باعث کاهش حاشیه سود و پیچیده شدن استراتژی قیمتگذاری برای کاربران نهایی میشود.
دادههای تورم و بازده اوراق قرضه خزانهداری بازارها را تثبیت میکنند
حرکت گستردهتر بازار تحت تأثیر شاخصهای اقتصادی ایالات متحده و قیمتهای انرژی نیز قرار داشت. شاخص هزینههای مصرف شخصی (PCE)، که معیار اصلی تورم مصرفکننده در آمریکا است، در ماه می به ۴.۱ درصد رسید که نسبت به ۳.۸ درصد در ماه آوریل افزایش یافته است. اگرچه این موضوع نشاندهنده شتاب تورم بود، اما این رقم تا حد زیادی با انتظارات اقتصاددانان همخوانی داشت و از هراس در بازار جلوگیری کرد.
این ثبات به کاهش بازده اوراق قرضه خزانهداری کمک کرد. بازده شاخص ۱۰ ساله اوراق قرضه خزانهداری آمریکا از ۴.۴۱ درصد در روز چهارشنبه به ۴.۳۶ درصد کاهش یافت که نسبت به ۴.۵۶ درصد در اوایل ماه کمتر است. علاوه بر این، نفت خام Brent با کاهش اندک به ۷۳.۸۱ USD در هر بشکه رسید و از اوجهای قبلی که در جریان درگیریهای مربوط به ایران مشاهده شده بود، فاصله گرفت. کاهش قیمت انرژیها این امید را تقویت کرده است که فشارهای تورمی ممکن است در ماههای آینده تعدیل شود و محیطی قابل پیشبینیتر برای سرمایهگذاران فراهم کند.
نکات کلیدی
- تداوم شتاب هوش مصنوعی برای تولیدکنندگان تراشه: درآمدهای قوی Micron و هدف جاهطلبانه ۴۰ میلیارد دلاری Qualcomm برای درآمد بخشهای غیر از گوشیهای هوشمند، به جبران نوسانات گستردهتر در بخش فناوری کمک کرد.
- فشار بر حاشیه سود Apple: افزایش قابل توجه قیمت کامپیوترهای Mac (تا ۲۰ درصد) و افزایش هزینههای قطعات، عملکرد سهام Apple را تحت فشار قرار داده است.
- ثبات اقتصاد کلان: همخوانی دادههای تورم با انتظارات و کاهش بازده اوراق قرضه خزانهداری، لایهای از حمایت محتاطانه را برای بازارهای جهانی فراهم کرده است.