صعود وال استریت همزمان با کاهش نگرانیها از قیمت نفت بر اثر توافق آمریکا و ایران و تقویت سهام هوش مصنوعی
بازارهای جهانی روز دوشنبه شاهد صعود گستردهای بودند؛ چرا که توافق اولیه میان ایالات متحده و ایران برای تمدید آتشبس و بازگشایی تنگه هرمز، موجی از خوشبینی را ایجاد کرد. این پیشرفت ژئوپلیتیک هزینههای انرژی را به میزان قابل توجهی کاهش داده، به رالی گسترده در شاخصهای اصلی دامن زده و نگرانیها از تورم را فرو نشانده است.
سقوط قیمت نفت در پی کاهش تنشهای ژئوپلیتیک
مستقیمترین تأثیر توافق آمریکا و ایران در بخش انرژی مشاهده شد. قیمت نفت خام برنت با ۴.۸ درصد کاهش، به ۸۳.۱۸ دلار در هر بشکه رسید که از اوایل مارس تاکنون مشاهده نشده بود. اگرچه قیمتها همچنان بالاتر از مرز ۷۰ دلار (سطح پیش از درگیری) قرار دارند، اما نسبت به اوج قیمتهای بالای ۱۰۰ دلاری که تنها چند هفته پیش ثبت شده بود، کاهش شدیدی داشتهاند.
انتظار میرود بازگشایی تنگه هرمز جریان نفت خام را احیا کند و تسکینی بسیار مورد نیاز برای خانوارها و کسبوکارهایی باشد که با هزینههای بالای مواد غذایی، سوخت و کود کشاورزی دستوپنجه نرم میکنند. در حالی که ایران این توافق را تأیید کرده است، اجرای رسمی آن منوط به امضای قرارداد است که برای این جمعه در سوئیس برنامهریزی شده است. اگرچه مذاکرات در مورد برنامه هستهای ایران برای ۶۰ روز آینده ادامه خواهد داشت، اما بازار واکنش مثبتی به کاهش فوری تنشها در زنجیره تأمین نشان داده است.
پیشتازی بخشهای گردشگری و هوش مصنوعی در صعود وال استریت
کاهش قیمت انرژی به عنوان یک کاتالیزور بزرگ برای بخشهای حساس به هزینههای سوخت عمل کرد. شرکتهای بزرگ هواپیمایی و اپراتورهای گردشگری شاهد سودهای قابل توجهی بودند: American Airlines ۷ درصد، Carnival ۵.۷ درصد و United Airlines ۵.۲ درصد رشد کردند.
همزمان، بخش هوش مصنوعی (AI) پس از نوسانات اخیر، دوباره شتاب گرفت. غولهای نیمههادی شاهد خرید سنگینی بودند؛ به طوری که Micron Technology ۷.۸ درصد و Advanced Micro Devices (AMD) ۷ درصد افزایش یافتند. Nvidia نیز با رشد ۲.۷ درصدی در رشد S&P 500 نقش داشت. یکی از عملکردهای برجسته، SpaceX بود که در دومین روز معاملاتی خود ۵.۴ درصد رشد کرد و اکنون ارزش بازار عظیم بیش از ۲.۱ تریلیون دلاری را به خود اختصاص داده است که از ارزش بازار ترکیبی Exxon Mobil، Bank of America و Coca-Cola فراتر میرود.
تأثیر بر نرخ بهره و بازارهای جهانی
کاهش قیمت نفت مستقیماً بر بازار اوراق قرضه و انتظارات مربوط به سیاستهای پولی ایالات متحده تأثیر گذاشته است. با کاهش نگرانیها از تورم ناشی از انرژی، بازده اوراق قرضه خزانهداری کاهش یافته و نرخ اوراق ۱۰ ساله خزانهداری به ۴.۴۵ درصد رسیده است.
این تغییر، چشمانداز فدرال رزرو ایالات متحده را به طور قابل توجهی تغییر داده است. پیش از این توافق، بازارها احتمال بالای افزایش نرخ بهره را در قیمتها لحاظ کرده بودند. با این حال، پس از انتشار این اخبار، دادههای CME Group نشان میدهد که معاملهگران اکنون تنها ۵۵ درصد احتمال افزایش نرخ بهره در سال جاری را قائل هستند، که نسبت به ۷۱ درصد در هفته گذشته کاهش یافته است.
این رالی تنها به ایالات متحده محدود نشد. در آسیا، شاخص Nikkei 225 ژاپن با ۵ درصد افزایش به بالاترین سطح تاریخی خود رسید، در حالی که شاخص Kospi کره جنوبی نیز تحت تأثیر قدرت سهام مرتبط با هوش مصنوعی مانند Samsung Electronics، ۵.۲ درصد رشد کرد.
نکات کلیدی
- تسکین انرژی: نفت خام برنت پس از توافق ایران و ایالات متحده با ۴.۸ درصد کاهش به ۸۳.۱۸ دلار در هر بشکه رسید که باعث کاهش فشارهای تورمی جهانی شد.
- بخشهای برنده: سهام بخش سفر (American Airlines, United) و پیشگامان هوش مصنوعی (Micron, AMD, Nvidia) پیشتاز رالی بازار بودند.
- تغییر سیاست: کاهش قیمت نفت، نیاز مبرم به افزایش تهاجمی نرخ بهره توسط فدرال رزرو را کاهش داده است، به طوری که احتمال افزایش نرخ بهره از ۷۱ درصد به ۵۵ درصد سقوط کرده است.