וול סטריט מזנקת בעקבות ההסכם בין ארה"ב לאיראן, המפחית את החששות מפני עליית מחירי הנפט ומחזק את מניות ה-AI

השווקים הגלובליים עדו על זינוק אדיר ביום שני, כאשר הסכם ראשוני בין ארצות הברית לאיראן להארכת הפסקת האש ופתיחה מחדש של מצר הורמוז עורר אופטימיות. הפריצה הגיאופוליטית הורידה משמעותית את עלויות האנרגיה, מה שהזין ראלי רחב במדדים המרכזיים וגרם להרגעת החששות מהאינפלציה.

מחירי הנפט צונחים על רקע דה-אסקלציה גיאופוליטית

ההשפעה המיידית ביותר של ההסכם בין ארה"ב לאיראן נצפתה במגזר האנרגיה. מחירי נפט בנט (Brent) צנחו ב-4.8% והגיעו ל-83.18 דולר לחבית — רמה שלא נראתה מאז תחילת מרץ. למרות שהמחירים נותרו מעל רף ה-70 דולר שנרשם לפני העימות, הם נסוגו בחדות מהשיאים שמעל 100 דולר שנרשמו לפני שבועות ספורים בלבד.

הפתיחה מחדש של מצר הורמוז צפויה להשיב את זרימת הנפט הגולמי, מה שיספק הקלה נחוצה מאוד למשקי בית ועסקים המתמודדים עם העלויות הגבוהות של מזון, דלק ודשן. בעוד איראן אישרה את ההסכם, היישום הרשמי ממתין לחתימה המתוכננת ליום שישי הקרוב בשוויץ. למרות שהמשא ומתן בנוגע לתוכנית הגרעין של איראן יימשך ב-60 הימים הקרובים, השוק הגיב בחיוב להפחתה המיידית במתח בשרשרת האספקה.

מגזרי התיירות וה-AI מובילים את הזינוק בוול סטריט

ההקלה במחירי האנרגיה שימשה כזרז אדיר למגזרים הרגישים לעלויות דלק. חברות תעופה גדולות ומפעילי תיירות רשמו עליות משמעותיות: American Airlines עלתה ב-7%, Carnival זינקה ב-5.7%, ו-United Airlines עלתה ב-5.2%.

במקביל, מגזר הבינה המלאכותית (AI) החזיר לעצמו את המומנטום לאחר התנודתיות האחרונה. ענקיות השבבים זכו לרכישות מאסיביות, כאשר Micron Technology קפצה ב-7.8% ו-Advanced Micro Devices (AMD) עלתה ב-7%. גם Nvidia תרמה לצמיחת מדד ה-S&P 500 עם עלייה של 2.7%. ביצועי השיא נרשמו ב-SpaceX, שעלתה ב-5.4% ביום המסחר השני שלה, וכעת שווה שווי שוק עצום של למעלה מ-2.1 טריליון דולר — נתון שעוקף את שווי השוק המשולב של Exxon Mobil, Bank of America ו-Coca-Cola.

ההשפעה על שיעורי הריבית והשווקים הגלובליים

הירידה במחירי הנפט השפיעה ישירות על שוק האג"ח ועל הציפיות למדיניות המוניטרית של ארה"ב. ככל שהחששות מהאינפלציה המונעת על ידי מחירי האנרגיה דועכים, התשואות על אג"ח האוצר ירדו, כאשר אג"ח האוצר ל-10 שנים ירדה ל-4.45%.

השינוי הזה שינה משמעותית את התחזית עבור הפדרל ריזרב של ארה"ב. לפני העסקה, השווקים תמחרנו הסתברות גבוהה להעלאות בריבית. עם זאת, בעקבות החדשות, נתוני CME Group מראים כי סוחרים מייחסים כעת הסתברות של 55% בלבד להעלאת ריבית השנה, ירידה מ-71% לפני שבוע בלבד.

הראלי לא הוגבל לארה"ב בלבד. באסיה, מדד ה-Nikkei 225 של יפן זינק ב-5% לרמה של שיא כל הזמנים, בעוד שה-Kospi של דרום קוריאה עלה ב-5.2%, מונע על ידי חוזק במניות הקשורות ל-AI כמו Samsung Electronics.

נקודות מרכזיות

• הקלה במחירי האנרגיה: נפט בנט ירד ב-4.8% ל-83.18 דולר לחבית בעקבות העסקה בין ארה"ב לאיראן, מה שהקל על הלחצים האינפלציוניים הגלובליים.
• המגזרים המרוויחים: מניות התיירות (American Airlines, United) ומובילות ה-AI (Micron, AMD, Nvidia) הובילו את הראלי בשוק.
• שינוי במדיניות: מחירי הנפט הנמוכים הפחיתו את הצורך הנתפס בהעלאות ריבית אגרסיביות של ה-Fed, כאשר ההסתברות להעלאת ריבית צנחה מ-71% ל-55%.