米イラン合意が原油不安を和らげAI株を押し上げ、ウォール街が上昇
月曜日の世界市場は、停戦の延長とホルムズ海峡の再開に向けた米国とイランの暫定合意が楽観論を呼び起こし、大幅な上昇を記録した。この地政学的な進展はエネルギーコストを大幅に低下させ、主要指数全体での広範なラリーを後押しするとともに、インフレ懸念を沈静化させている。
地政学的緊張の緩和により原油価格が急落
米イラン合意の最も直接的な影響はエネルギーセクターに現れた。Brent原油価格は4.8%急落し、1バレルあたり83.18ドルと、3月初旬以来の低水準となった。価格は紛争前の70ドル台を上回っているものの、わずか数週間前に記録した100ドル超の高値からは大幅に後退している。
ホルムズ海峡の再開は原油の供給回復につながると期待されており、食料、燃料、肥料の高騰に苦しむ家計や企業にとって待ち望んでいた救済となる。イランは合意を認めているが、正式な履行は今週金曜日にスイスで行われる署名を待っている状態だ。イランの核プログラムに関する交渉は今後60日間続くものの、市場はサプライチェーンの緊張が即座に緩和されたことを好感し、ポジティブに反応している。
旅行・AIセクターがウォール街の上昇を牽引
エネルギー価格の下落は、燃料コストに敏感なセクターにとって強力な起爆剤となった。主要航空会社や旅行会社は大幅な利益を上げた。American Airlinesは7%上昇、Carnivalは5.7%上昇、United Airlinesは5.2%上昇した。
同時に、人工知能（AI）セクターも最近のボラティリティを経て勢いを取り戻した。半導体大手への買いが強まり、Micron Technologyが7.8%急騰、Advanced Micro Devices (AMD)が7%上昇した。Nvidiaも2.7%上昇し、S&P 500の成長に寄与した。際立ったパフォーマンスを見せたのはSpaceXで、取引2日目にして5.4%上昇し、時価総額は2.1兆ドルを超える巨大な規模に達した。これはExxon Mobil、Bank of America、Coca-Colaの時価総額を合わせた額を上回る。
金利およびグローバル市場への影響
原油価格の下落は、債券市場と米国の金融政策への期待に直接的な影響を与えている。エネルギー主導のインフレ懸念が和らぐにつれ、米国債利回りは低下しており、10年物国債利回りは4.45%まで下落した。
この変化は、米連邦準備制度理事会（FRB）の見通しを大きく変えました。合意前、市場は利上げの可能性が高いと織り込んでいました。しかし、このニュースを受けて、CMEグループのデータによると、トレーダーが今年中に利上げが行われると予測する確率は、わずか1週間前の71%から、現在は55%に低下しています。
この上昇局面は米国に限定されたものではありませんでした。アジアでは、日本の日経平均株価が5%急騰して史上最高値を更新し、韓国のKOSPIはサムスン電子などのAI関連株の強さに牽引され、5.2%上昇しました。
主なポイント
- エネルギー価格の緩和: 米イラン間の合意を受けて、ブレント原油は4.8%下落し1バレルあたり83.18ドルとなり、世界的なインフレ圧力が緩和されました。
- 好調なセクター: 旅行関連株（American Airlines、United）やAIリーダー企業（Micron、AMD、Nvidia）が市場の上昇を牽引しました。
- 政策の転換: 原油価格の下落により、FRBによる積極的な利上げの必要性が低下しており、利上げの確率は71%から55%へと低下しています。