Divergence sur les marchés américains : la chute de la tech tire le Nasdaq vers le bas tandis que le Dow progresse

Wall Street a connu une séance mitigée lundi, alors qu'une forte vente massive d'actions technologiques à méga-capitalisation a pesé sur les principaux indices. Tandis que le Nasdaq et le S&P 500 ont reculé en raison de l'incertitude entourant les dépenses liées à l'IA, le Dow Jones Industrial Average a trouvé un soutien dans les secteurs de la santé et de l'industrie.

Les géants de la tech et SpaceX tirent le Nasdaq vers le bas

Le Nasdaq Composite a subi une pression importante, clôturant en baisse de 339,67 points, soit 1,28 %, à 26 178,26. Ce déclin a été largement alimenté par une chute brutale d'Alphabet, parallèlement aux pertes subies par d'autres titans de la technologie, notamment Meta, Amazon et Microsoft. Les investisseurs scrutent de plus en plus les dépenses d'investissement massives réalisées par les « hyperscalers » pour étendre l'infrastructure de l'IA.

SpaceX a également joué un rôle significatif dans la baisse du Nasdaq. Malgré l'annonce d'une réserve de trésorerie massive de 100,8 milliards de dollars au 19 juin, l'entreprise dirigée par Elon Musk a vu ses actions dégringoler suite au lancement de sa toute première offre de dette. Bien que le sentiment dans le secteur technologique reste volatil, les analystes notent que les fondamentaux sous-jacents pour la construction de centres de données d'IA restent solides.

Géopolitique et prix de l'énergie

Dans un mouvement qui a apporté un certain soulagement à l'économie globale, les prix du pétrole ont chuté suite aux nouvelles de progrès diplomatiques entre les États-Unis et l'Iran. Les médiateurs ont rapporté que les responsables ont fait de « grands progrès » lors du premier cycle de discussions en Suisse, visant une feuille de route finale d'ici 60 jours.

Bien que les tensions concernant le Liban et le détroit d'Ormuz persistent, l'apaisement des prix de l'énergie est considéré comme un catalyseur positif tant pour les consommateurs que pour les entreprises. Toutefois, ce changement géopolitique s'est produit dans un contexte de hausse des rendements du Trésor américain, alimentée par les attentes d'une Réserve fédérale plus restrictive sous la direction du nouveau président Kevin Warsh.

Indicateurs économiques et perspectives du marché

Le S&P 500 a terminé la séance en baisse de 25,41 points, soit 0,34 %, à 7 475,17, tandis que le Dow Jones Industrial Average a déjoué la tendance, progressant de 162,36 points, soit 0,29 %, pour atteindre 51 727,06.

L'attention du marché se porte désormais sur la publication de données critiques plus tard cette semaine. Les investisseurs surveillent de près les résultats trimestriels de Micron Technology mercredi, un événement à enjeux élevés étant donné la hausse de près de 300 % de l'action cette année. De plus, les données sur les dépenses de consommation personnelle (PCE) de jeudi — l'indicateur d'inflation privilégié de la Fed — seront cruciales. Les attentes actuelles du marché, selon les données de LSEG, s'orientent vers une hausse des taux de 25 points de base en septembre, à condition que l'inflation reste une priorité pour la Fed.

Côté actualités des entreprises, la société de biotechnologie Apogee Therapeutics a vu ses actions bondir suite à l'annonce de l'acquisition de la société par AbbVie dans le cadre d'une transaction entièrement en numéraire de 10,9 milliards de dollars.

Points clés

• Volatilité de la tech : Les actions technologiques à méga-capitalisation, menées par Alphabet, ont fait chuter le Nasdaq de 1,28 % sur fond d'inquiétudes croissantes concernant les dépenses d'infrastructure en IA.
• Changements géopolitiques : Les progrès dans les négociations entre les États-Unis et l'Iran ont contribué à la baisse des prix du pétrole, agissant potentiellement comme un stimulus pour les dépenses des consommateurs et des entreprises.
• Surveillance de la Fed : Les marchés se préparent à la publication des données d'inflation PCE ce jeudi, avec une hausse potentielle des taux de 25 points de base attendue en septembre.