ตลาดสหรัฐฯ เคลื่อนไหวสวนทางกัน: หุ้นเทคโนโลยีร่วงฉุด Nasdaq ขณะที่ Dow ปรับตัวขึ้น

วอลล์สตรีทเผชิญกับภาวะตลาดผสมผสานในวันจันทร์ เนื่องจากแรงเทขายอย่างหนักในหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ (megacap) กดดันดัชนีหลัก ในขณะที่ Nasdaq และ S&P 500 ปรับตัวลดลงจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการใช้จ่ายด้าน AI แต่ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (Dow Jones Industrial Average) กลับได้รับแรงหนุนจากกลุ่มเฮลธ์แคร์และกลุ่มอุตสาหกรรม

ยักษ์ใหญ่เทคโนโลยีและ SpaceX ฉุด Nasdaq ลง

ดัชนี Nasdaq Composite เผชิญกับแรงกดดันอย่างหนัก โดยปิดลบ 339.67 จุด หรือ 1.28% ที่ระดับ 26,178.26 การลดลงนี้มีสาเหตุหลักมาจากการร่วงลงอย่างรุนแรงของ Alphabet พร้อมกับการขาดทุนในหุ้นเทคโนโลยียักษ์ใหญ่อื่นๆ รวมถึง Meta, Amazon และ Microsoft นักลงทุนเริ่มหันมาตรวจสอบการใช้จ่ายด้านทุน (capital expenditures) มหาศาลของกลุ่ม "hyperscalers" เพื่อขยายโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI มากยิ่งขึ้น

SpaceX ก็มีส่วนสำคัญในการทำให้ Nasdaq ปรับตัวลดลงเช่นกัน แม้จะรายงานว่ามีเงินสดสำรองจำนวนมหาศาลถึง 1.008 แสนล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 19 มิถุนายน แต่บริษัทที่นำโดย Elon Musk กลับเห็นราคาหุ้นร่วงลงหลังจากการเสนอขายตราสารหนี้เป็นครั้งแรก แม้ว่าความเชื่อมั่นในภาคเทคโนโลยีจะยังคงผันผวน แต่นักวิเคราะห์ระบุว่าปัจจัยพื้นฐานสำหรับการสร้างศูนย์ข้อมูล AI (AI data center) ยังคงแข็งแกร่ง

ภูมิรัฐศาสตร์และราคาน้ำมัน

ในความเคลื่อนไหวที่ช่วยบรรเทาภาวะเศรษฐกิจในวงกว้าง ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงหลังจากมีข่าวความคืบหน้าทางการทูตระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน โดยตัวกลางรายงานว่าเจ้าหน้าที่ได้บรรลุ "ความคืบหน้าอย่างมาก" ในระหว่างการเจรจารอบแรกที่สวิตเซอร์แลนด์ โดยมีเป้าหมายที่จะจัดทำแผนงาน (roadmap) ขั้นสุดท้ายภายใน 60 วัน

แม้ความตึงเครียดเกี่ยวกับเลบานอนและช่องแคบฮอร์มุซจะยังคงอยู่ แต่การลดลงของราคาพลังงานถูกมองว่าเป็นปัจจัยบวกสำหรับทั้งผู้บริโภคและภาคธุรกิจ อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์นี้เกิดขึ้นท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (U.S. Treasury yields) ที่พุ่งสูงขึ้น ซึ่งได้รับแรงขับเคลื่อนจากความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะมีท่าทีที่เข้มงวดขึ้น (hawkish) ภายใต้ประธานคนใหม่ Kevin Warsh

ตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจและแนวโน้มตลาด

ดัชนี S&P 500 ปิดตลาดลดลง 25.41 จุด หรือ 0.34% ที่ระดับ 7,475.17 ในขณะที่ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์สวนทางกับแนวโน้ม โดยปรับตัวเพิ่มขึ้น 162.36 จุด หรือ 0.29% สู่ระดับ 51,727.06

ความสนใจของตลาดในขณะนี้เปลี่ยนไปที่การประกาศข้อมูลสำคัญในช่วงปลายสัปดาห์นี้ นักลงทุนกำลังจับตาดูผลประกอบการรายไตรมาสของ Micron Technology ในวันพุธ ซึ่งเป็นเหตุการณ์ที่มีความสำคัญสูงเนื่องจากราคาหุ้นพุ่งขึ้นเกือบ 300% ในปีนี้ นอกจากนี้ ข้อมูลดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ในวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นดัชนีชี้วัดเงินเฟ้อที่ Fed ให้ความสำคัญ จะเป็นปัจจัยชี้ขาด โดยข้อมูลจาก LSEG ระบุว่าความคาดหวังของตลาดในปัจจุบันชี้ไปที่การขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 basis points ในเดือนกันยายน หากเงินเฟ้อยังคงเป็นลำดับความสำคัญของ Fed

ในส่วนของข่าวภาคธุรกิจ หุ้นของบริษัทไบโอเทค Apogee Therapeutics พุ่งสูงขึ้นหลังจากการประกาศว่า AbbVie จะเข้าซื้อกิจการด้วยข้อตกลงเงินสดมูลค่า 1.09 หมื่นล้านดอลลาร์

สรุปประเด็นสำคัญ

  • ความผันผวนของกลุ่มเทคโนโลยี: หุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ นำโดย Alphabet ฉุด Nasdaq ลง 1.28% ท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI
  • การเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์: ความคืบหน้าในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ช่วยให้ราคาน้ำมันลดลง ซึ่งอาจทำหน้าที่เป็นตัวกระตุ้นการใช้จ่ายของผู้บริโภคและภาคธุรกิจ
  • จับตา Fed: ตลาดกำลังเตรียมรับมือกับข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ในวันพฤหัสบดีนี้ โดยคาดการณ์ว่าอาจมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 basis points ในเดือนกันยายน