ตลาดสหรัฐฯ เคลื่อนไหวสวนทางกัน: Nasdaq ร่วงหนักหลังหุ้นเทคโนโลยียักษ์ใหญ่และ SpaceX ฉุดดัชนี

วอลล์สตรีทเผชิญกับภาวะตลาดที่ผสมผสานในวันจันทร์ โดยดัชนี S&P 500 และ Nasdaq Composite ปรับตัวลดลงภายใต้แรงกดดันจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่ (megacap) และความเคลื่อนไหวในตลาดของ SpaceX ในขณะที่ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (Dow Jones Industrial Average) สามารถปิดบวกได้ แต่นักลงทุนยังคงระมัดระวัง โดยต้องชั่งน้ำหนักระหว่างสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ในอิหร่านกับความคาดหวังที่เปลี่ยนไปต่อธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve)

การเทขายหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและผลกระทบจาก SpaceX

ดัชนี Nasdaq Composite รับผลกระทบหนักที่สุดจากความผันผวนของตลาด โดยดิ่งลง 339.67 จุด หรือ 1.28% ปิดที่ 26,178.26 การลดลงนี้มีสาเหตุหลักมาจากการร่วงลงอย่างรุนแรงของ Alphabet พร้อมกับความอ่อนแอของหุ้นยักษ์ใหญ่อื่นๆ ได้แก่ Meta, Amazon และ Microsoft กลุ่มเทคโนโลยีซึ่งได้รับแรงหนุนจากความเชื่อมั่นในด้านปัญญาประดิษฐ์ (Artificial Intelligence) เมื่อเร็วๆ นี้ กำลังเผชิญกับการตรวจสอบอย่างใกล้ชิด เนื่องจากนักลงทุนตั้งคำถามเกี่ยวกับการใช้จ่ายมหาศาลในด้านโครงสร้างพื้นฐานที่จำเป็นสำหรับกลุ่มผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ (hyperscalers)

ปัจจัยที่เพิ่มแรงกดดันต่อ Nasdaq คือ SpaceX ซึ่งราคาหุ้นร่วงลงหลังจากการเสนอขายตราสารหนี้เป็นครั้งแรก แม้ราคาหุ้นจะลดลง แต่บริษัทที่นำโดย Elon Musk รายงานว่ามีสภาพคล่องมหาศาล โดยระบุว่ามีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดประมาณ 1.008 แสนล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 19 มิถุนายน

ความคืบหน้าทางภูมิรัฐศาสตร์และราคาน้ำมัน

ในความเคลื่อนไหวที่ช่วยบรรเทาภาวะเศรษฐกิจในวงกว้าง ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงหลังมีรายงานความคืบหน้าอย่างมีนัยสำคัญในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน โดยตัวกลางระบุว่าเจ้าหน้าที่ได้บรรลุ "ความคืบหน้าครั้งสำคัญ" ในระหว่างการเจรจารอบแรกที่สวิตเซอร์แลนด์ และได้ตกลงในแผนงาน (roadmap) เพื่อไปสู่ข้อตกลงขั้นสุดท้ายภายใน 60 วัน

แม้จะยังคงมีความตึงเครียดเกี่ยวกับเลบานอนและช่องแคบฮอร์มุซ แต่การที่ราคาน้ำมันลดลงถูกมองว่าเป็นปัจจัยบวกต่อทั้งผู้บริโภคและภาคธุรกิจ การผ่อนคลายทางภูมิรัฐศาสตร์นี้ทำหน้าที่เป็นตัวคานอำนาจกับการเทขายหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี ช่วยให้ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 162.36 จุด (0.29%) ปิดที่ 51,727.06 โดยได้รับแรงหนุนจากกลุ่มเฮลธ์แคร์และกลุ่มอุตสาหกรรม

แนวโน้มเชิงรุก (Hawkish) ของ Fed และการจับตาดูเงินเฟ้อ

โมเมนตัมขาขึ้นของตลาดกำลังถูกทดสอบด้วยการเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่นที่มีต่อธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve) ภายใต้ประธานคนใหม่ Kevin Warsh ท่าทีที่เข้มงวดขึ้น (hawkish) ได้ปรากฏขึ้น โดยให้ความสำคัญกับการกลับเข้าสู่เสถียรภาพด้านราคาในระยะสั้น การเปลี่ยนแปลงนี้ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (U.S. Treasury yields) พุ่งสูงขึ้น ซึ่งสร้างแรงกดดันต่อราคาหุ้น

ขณะนี้นักลงทุนกำลังจับตามองข้อมูลดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ในวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นดัชนีชี้วัดเงินเฟ้อที่ Fed ให้ความสำคัญ หากตัวเลขออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ อาจเป็นการตอกย้ำให้ Federal Reserve คงแนวทางเชิงรุกต่อไป ปัจจุบัน ตลาดได้คาดการณ์ถึงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 basis points ในเดือนกันยายน

ความเคลื่อนไหวของบริษัทและเหตุการณ์สำคัญ

นอกเหนือจากดัชนีหลักๆ แล้ว กลุ่มเทคโนโลยีชีวภาพ (biotech) มีความเคลื่อนไหวที่สำคัญ โดย Apogee Therapeutics พุ่งสูงขึ้นหลังมีข่าวว่า AbbVie จะเข้าซื้อกิจการด้วยข้อตกลงเงินสดมูลค่า 1.09 หมื่นล้านดอลลาร์ เมื่อมองไปข้างหน้า บททดสอบสำคัญครั้งต่อไปของตลาดสำหรับภาวะการพุ่งขึ้นของหุ้นที่ขับเคลื่อนด้วย AI คือรายงานผลประกอบการรายไตรมาสของ Micron Technology ในวันพุธ ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้สำคัญสำหรับอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์และชิปหน่วยความจำ

สรุปประเด็นสำคัญ

  • กลุ่มเทคโนโลยีเผชิญแรงกดดัน: Nasdaq ร่วงลง 1.28% เนื่องจากนักลงทุนตรวจสอบการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI และหุ้นขนาดใหญ่ เช่น Alphabet และ Microsoft ปรับตัวลดลง
  • การผ่อนคลายทางภูมิรัฐศาสตร์: ความคืบหน้าในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านส่งผลให้ราคาน้ำมันลดลง ซึ่งอาจช่วยกระตุ้นการใช้จ่ายของผู้บริโภคและภาคธุรกิจ
  • การมุ่งเน้นที่เงินเฟ้อ: ตลาดกำลังเตรียมรับมือกับข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ซึ่งจะส่งผลต่อทิศทางของ Federal Reserve หลังจากประธาน Kevin Warsh แสดงท่าทีที่เข้มงวดขึ้น