ตลาดสหรัฐฯ เคลื่อนไหวสวนทาง: หุ้นเทคโนโลยีร่วงหนักขณะที่ Nasdaq ดิ่งลงท่ามกลางการเจรจาอิหร่าน

วอลล์สตรีทเผชิญกับภาวะตลาดที่ผสมผสานในวันจันทร์ เมื่อดัชนีที่เน้นกลุ่มเทคโนโลยีเผชิญกับแรงกดดันอย่างหนัก ในขณะที่ดัชนี Dow Jones สามารถปรับตัวขึ้นได้ แม้ว่าหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ (megacap) และหุ้น SpaceX ที่มีความผันผวนจะร่วงลง แต่สถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางก็ได้กลายเป็นปัจจัยพื้นหลังที่ซับซ้อนต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน

หุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่และ SpaceX ฉุด Nasdaq ร่วง

ดัชนี Nasdaq Composite รับแรงกระแทกหนักที่สุดจากการเทขายในตลาด โดยดิ่งลง 339.67 จุด หรือ 1.28% ปิดที่ 26,178.26 การลดลงนี้มีสาเหตุหลักมาจากการเทขายหุ้น Alphabet อย่างหนัก พร้อมกับการขาดทุนในหุ้นยักษ์ใหญ่รายอื่นในอุตสาหกรรม ได้แก่ Meta, Amazon และ Microsoft นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าภาคเทคโนโลยีในปัจจุบันถูกขับเคลื่อนด้วยความเชื่อมั่นเป็นหลัก โดยหุ้นกลุ่มที่มีมูลค่าตลาดสูงเหล่านี้มักจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน

ปัจจัยที่เพิ่มแรงกดดันให้กับ Nasdaq คือ SpaceX ของ Elon Musk ที่ราคาหุ้นร่วงลงอย่างหนัก เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นแม้ว่าบริษัทจะตกเป็นข่าวจากการเสนอขายตราสารหนี้เป็นครั้งแรก และรายงานว่ามีสภาพคล่องสูง โดยมีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดประมาณ 1.008 แสนล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 19 มิถุนายน แม้ว่ากระแสความนิยมของปัญญาประดิษฐ์ (AI) จะช่วยหนุนการพุ่งขึ้นของตลาดในช่วงที่ผ่านมา แต่นักลงทุนเริ่มหันมาตรวจสอบการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานมหาศาลที่จำเป็นสำหรับกลุ่ม hyperscalers มากขึ้น

Dow ปรับตัวขึ้นท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์และแนวโน้มพลังงาน

ในทางตรงกันข้ามกับการร่วงลงของกลุ่มเทคโนโลยี ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรม Dow Jones ปรับตัวขึ้น 162.36 จุด หรือ 0.29% ปิดที่ 51,727.06 โดยได้รับแรงหนุนจากความแข็งแกร่งในกลุ่มเฮลธ์แคร์และกลุ่มอุตสาหกรรม หุ้นที่น่าจับตามองในกลุ่มเทคโนโลยีชีวภาพคือ Apogee Therapeutics ซึ่งราคาหุ้นพุ่งสูงขึ้นหลังจากมีข่าวว่า AbbVie จะเข้าซื้อกิจการด้วยข้อเสนอเงินสดมูลค่า 1.09 หมื่นล้านดอลลาร์

พัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์ยังมีบทบาทสำคัญต่อพลวัตของตลาด ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงหลังจากมีรายงานว่าเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ และอิหร่านมีความ "คืบหน้าอย่างมาก" ระหว่างการเจรจาในสวิตเซอร์แลนด์ โดยตกลงในแผนงาน (roadmap) เพื่อไปสู่ข้อตกลงขั้นสุดท้ายภายใน 60 วัน แม้ว่าความตึงเครียดเกี่ยวกับเลบานอนและช่องแคบฮอร์มุซจะยังคงมีอยู่ แต่การที่ราคาน้ำมันลดลงถูกมองว่าเป็นปัจจัยบวกที่อาจช่วยกระตุ้นทั้งผู้บริโภคและภาคธุรกิจ

แนวโน้มของธนาคารกลางสหรัฐฯ และการจับตาดูเงินเฟ้อ

ความสนใจของนักลงทุนกำลังเปลี่ยนไปที่นโยบายการเงินและข้อมูลเงินเฟ้อ ตลาดกำลังดำเนินไปภายใต้อิทธิพลของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ที่มีท่าที "สายเหยี่ยว" (hawkish) นำโดยประธาน Kevin Warsh ซึ่งเน้นย้ำถึงการให้ความสำคัญกับการกลับเข้าสู่เสถียรภาพด้านราคา ท่าทีนี้ได้ผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ สูงขึ้น ซึ่งสร้างแรงกดดันต่อราคาหุ้น

ทุกสายตากำลังจับจ้องไปที่ข้อมูลดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ในวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นดัชนีชี้วัดเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ให้ความสำคัญ หากตัวเลขออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้อาจเป็นการตอกย้ำท่าทีสายเหยี่ยว ปัจจุบันตลาดกำลังคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 basis points จาก Fed ในเดือนกันยายน นอกจากนี้ ตลาดยังรอคอยผลประกอบการรายไตรมาสของ Micron Technology ในวันพุธนี้ เพื่อประเมินความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องของวงจรเซมิคอนดักเตอร์สำหรับ AI

สรุปประเด็นสำคัญ

• ความผันผวนของกลุ่มเทคโนโลยี: Alphabet และหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่อื่นๆ ฉุดดัชนี Nasdaq ลง 1.28% เนื่องจากนักลงทุนตั้งคำถามถึงความยั่งยืนของการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่อยู่ในระดับสูง
• ผลกระทบทางภูมิรัฐศาสตร์: ความคืบหน้าในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านส่งผลให้ราคาน้ำมันลดลง ซึ่งอาจเป็นปัจจัยหนุนกิจกรรมทางเศรษฐกิจ
• การมุ่งเน้นนโยบายการเงิน: ตลาดกำลังเตรียมรับมือกับข้อมูลเงินเฟ้อ PCE โดยท่าทีสายเหยี่ยวของธนาคารกลางสหรัฐฯ ภายใต้การนำของ Kevin Warsh ส่งผลกระทบต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรและทำให้เกิดความระมัดระวังในหมู่นักลงทุน