Розбіжність на ринках США: технологічні акції падають, а Nasdaq знижується на тлі переговорів з Іраном

У понеділок на Уолл-стріт спостерігалася змішана сесія: індекси з великою часткою технологічних компаній опинилися під значним тиском, тоді як Dow Jones вдалося зрости. Поки акції технологічних гігантів та волатильна SpaceX стрімко падали, геополітичні події на Близькому Сході створили складний фон для настроїв інвесторів.

Технологічні гіганти та SpaceX тягнуть Nasdaq вниз

Індекс Nasdaq Composite прийняв на себе основний удар ринкового розпродажу, впавши на 339,67 пункта, або на 1,28%, закрившись на позначці 26 178,26. Це падіння було значною мірою спричинене різким розпродажем акцій Alphabet, а також збитками інших галузевих гігантів, зокрема Meta, Amazon та Microsoft. Аналітики зазначили, що технологічний сектор зараз дуже залежний від настроїв інвесторів, і ці важковаговики часто торгуються синхронно.

Додатковий тиск на Nasdaq чинила компанія SpaceX під керівництвом Ілона Маска, акції якої стрімко впали. Це сталося навіть попри те, що компанія потрапила в заголовки новин завдяки запуску свого першого в історії розміщення боргових зобов'язань та звіту про значну ліквідність — приблизно 100,8 мільярда доларів у готівці та еквівалентах станом на 19 червня. Хоча бум штучного інтелекту (AI) підживлював нещодавні ралі, інвестори дедалі ретельніше перевіряють величезні витрати на інфраструктуру, необхідні гіперскейлерам.

Dow зростає на тлі геополітичних змін та енергетичних трендів

На противагу падінню технологічного сектору, промисловий індекс Dow Jones Industrial Average зріс на 162,36 пункта, або на 0,29%, завершивши торги на рівні 51 727,06 завдяки стійкості в секторах охорони здоров'я та промисловості. Помітним гравцем у біотехнологічному просторі стала компанія Apogee Therapeutics, акції якої підскочили після новин про те, що AbbVie придбає компанію в угоді за готівку вартістю 10,9 мільярда доларів.

Геополітичні події також відіграли вирішальну роль у ринковій динаміці. Ціни на нафту впали після повідомлень про те, що офіційні особи США та Ірану досягли «значного прогресу» під час переговорів у Швейцарії, домовившись про дорожню карту до остаточної угоди протягом 60 днів. Хоча напруженість щодо Лівану та Ормузької протоки зберігається, зниження цін на енергоносії розглядається як потенційний каталізатор як для споживачів, так і для бізнесу.

Прогноз Федеральної резервної системи та моніторинг інфляції

Увага інвесторів тепер зміщується в бік монетарної політики та даних про інфляцію. Ринок працює під впливом «яструбиної» Федеральної резервної системи на чолі з головою Кевіном Воршем, який наголосив на пріоритетному фокусі на поверненні до стабільності цін. Така позиція призвела до зростання доходності облігацій Treasury США, що чинить тиск на ціни акцій.

Усі погляди прикуті до даних про особисті споживчі витрати (PCE) у четвер — улюбленого показника інфляції Федеральної резервної системи. Показник, що перевищить очікування, може посилити «яструбині» настрої. Наразі ринки закладають у ціни підвищення ставки ФРС на 25 базисних пунктів у вересні. Крім того, ринок очікує квартальних результатів Micron Technology цієї середи, щоб оцінити подальшу стійкість циклу виробництва напівпровідників для AI.

Ключові висновки

• Волатильність технологічного сектору: Alphabet та інші технологічні гіганти потягнули Nasdaq вниз на 1,28%, оскільки інвестори ставлять під сумнів сталість високих витрат на інфраструктуру AI.
• Геополітичний вплив: Прогрес у переговорах між США та Іраном призвів до падіння цін на нафту, що може стимулювати економічну активність.
• Фокус на монетарній політиці: Ринок готується до публікації даних про інфляцію PCE, при цьому «яструбина» позиція Федеральної резервної системи під керівництвом Кевіна Ворша впливає на доходність облігацій Treasury та обережність інвесторів.