Ринки США: S&P 500 та Nasdaq падають на тлі розпродажу технологічного сектору та переговорів з Іраном

У понеділок на Уолл-стріт спостерігалася неоднозначна сесія: акції технологічних гігантів потягнули S&P 500 та Nasdaq вниз, тоді як промисловий індекс Dow Jones Industrial Average зумів піти проти цього тренду. Інвестори зберігали обережність, зважуючи геополітичні події на Близькому Сході та зростаючу увагу до величезних витрат на інфраструктуру штучного інтелекту (ШІ).

Техногіганти та SpaceX очолюють падіння

Індекс Nasdaq Composite прийняв на себе основний удар розпродажу, впавши на 339,67 пункта, або на 1,28%, закрившись на позначці 26 178,26. Це падіння було спричинене насамперед різким зниженням акцій Alphabet, а також слабкістю інших важковаговиків, таких як Meta, Amazon та Microsoft. Технологічний сектор, що підживлювався оптимізмом щодо штучного інтелекту, стикається з новими питаннями аналітиків щодо сталого характеру величезних капітальних витрат, які гіперскейлери здійснюють для розширення інфраструктури.

SpaceX також чинила значний тиск на Nasdaq. Попри оголошення про стабільну грошову позицію у розмірі приблизно 100,8 мільярда доларів станом на 19 червня, акції компанії під керівництвом Ілона Маска обвалилися після її першого в історії розміщення боргових зобов'язань.

Геополітичні зрушення та енергетичні ринки

Поки технологічний сектор демонстрував слабкість, промисловий індекс Dow Jones Industrial Average зріс на 162,36 пункта, або на 0,29%, досягнувши 51 727,06 завдяки зростанню в секторах охорони здоров'я та промисловості. Важливим чинником загальних ринкових настроїв став прогрес у переговорах між США та Іраном. Посередники повідомили про «значний прогрес» під час першого раунду переговорів у Швейцарії, а дорожня карта до остаточної угоди має бути розроблена протягом 60 днів.

Цей дипломатичний рух спричинив зниження цін на нафту, що, за словами експертів, може стати каталізатором як для споживачів, так і для бізнесу завдяки зниженню витрат на енергоносії. Проте напруженість навколо Лівану та Ормузької протоки залишається ключовими змінними, за якими варто стежити.

Фактор ФРС та економічні показники

Ринкові настрої додатково ускладнилися очікуваннями «яструбиної» політики Федеральної резервної системи під керівництвом нового голови Кевіна Ворша. Сприйняття ринком того, що ФРС надасть пріоритет поверненню до цінової стабільності в найближчій перспективі, призвело до зростання доходності облігацій Treasury США, що чинить тиск на ціни акцій.

Зараз інвестори готуються до публікації даних про витрати на особисте споживання (PCE) у четвер — улюбленого показника інфляції ФРС. Показник, що перевищить очікування, може зміцнити аргументи на користь агресивних заходів з боротьби з інфляцією. Наразі учасники ринку закладають у ціни підвищення ставки на 25 базисних пунктів у вересні.

Погляд у майбутнє: корпоративна звітність та M&A

Непосередня увага учасників ринку зміститься на сектор напівпровідників, зокрема на квартальні результати Micron Technology у середу. Оскільки акції Micron зросли майже на 300% цього року, результати компанії стануть критичним лакмусовим папірцем для ралі, спричиненого ШІ. У біотехнологічному секторі акції Apogee Therapeutics продемонстрували значний стрибок після новин про те, що AbbVie придбає компанію в угоді за 10,9 мільярда доларів виключно готівкою.

Основні висновки

• Волатильність технологічного сектору: Акції технологічних гігантів на чолі з Alphabet та SpaceX потягнули Nasdaq вниз на 1,28%, оскільки інвестори поставили під сумнів високі витрати на інфраструктуру ШІ.
• Геополітичне полегшення: Прогрес у переговорах між США та Іраном призвів до падіння цін на нафту, що потенційно сприятиме економічному зростанню завдяки зниженню витрат на енергоносії.
• Фокус на монетарній політиці: «Яструбина» позиція Федеральної резервної системи та майбутні дані щодо інфляції PCE спричиняють зростання доходності облігацій Treasury та впливають на напрямок ринку.