യുഎസ് വിപണികൾ: ടെക് ഓഹരികളുടെ വിലയിടിവും ഇറാൻ ചർച്ചകളുംക്കിടെ S&P 500, Nasdaq എന്നിവ ഇടിഞ്ഞു

വമ്പൻ ടെക് ഓഹരികളുടെ വിലയിടിവ് S&P 500, Nasdaq എന്നിവയെ താഴേക്ക് വലിച്ചപ്പോൾ, ഡൗ ജോൺസ് ഇൻഡസ്ട്രിയൽ ആവറേജ് നേട്ടമുണ്ടാക്കിയതിനെത്തുടർന്ന് തിങ്കളാഴ്ച വോൾ സ്ട്രീറ്റിൽ വിപണിയിൽ വൈവിധ്യമാർന്ന മാറ്റങ്ങളാണ് കണ്ടത്. മിഡിൽ ഈസ്റ്റിലെ ഭൗമരാഷ്ട്രീയ സംഭവവികാസങ്ങളും, ആർട്ടിഫിഷ്യൽ ഇന്റലിജൻസ് (AI) ഇൻഫ്രാസ്ട്രക്ചർക്കായി നടത്തുന്ന വൻതോതിലുള്ള ചെലവുകളെക്കുറിച്ചുള്ള വർദ്ധിച്ചുവരുന്ന പരിശോധനകളും കണക്കിലെടുത്ത് നിക്ഷേപകർ ജാഗ്രത പാലിച്ചു.

ടെക് ഭീമന്മാരും SpaceX-ഉം ഇടിവിന് കാരണമായി

വിൽപന സമ്മർദ്ദത്തിന്റെ ആഘാതം പ്രധാനമായും നാസ്ഡാക് കോംപോസിറ്റിലാണ് (Nasdaq Composite) ഉണ്ടായത്; ഇത് 339.67 പോയിന്റ് അല്ലെങ്കിൽ 1.28% ഇടിഞ്ഞ് 26,178.26-ൽ ക്ലോസ് ചെയ്തു. Alphabet ഓഹരികളുടെ വലിയ ഇടിവും Meta, Amazon, Microsoft തുടങ്ങിയ വമ്പൻ കമ്പനികളുടെ തളർച്ചയുമാണ് ഈ ഇടിവിന് പ്രധാന കാരണം. ആർട്ടിഫിഷ്യൽ ഇന്റലിജൻസ് (AI) പ്രതീക്ഷകളാൽ മുന്നേറുന്ന ടെക് മേഖലയിൽ, ഇൻഫ്രാസ്ട്രക്ചർ വിപുലീകരണത്തിനായി ഹൈപ്പർസ്കെയിലർമാർ നടത്തുന്ന വൻതോതിലുള്ള മൂലധന ചെലവുകളുടെ സുസ്ഥിരതയെക്കുറിച്ച് അനലിസ്റ്റുകൾ പുതിയ ചോദ്യങ്ങൾ ഉയർത്തുന്നുണ്ട്.

SpaceX-ഉം നാസ്ഡാക്കിനെ പ്രതികൂലമായി ബാധിച്ചു. ജൂൺ 19 വരെയുള്ള കണക്കനുസരിച്ച് ഏകദേശം 100.8 ബില്യൺ ഡോളറിന്റെ കരുത്തുറ്റ പണമിടപാടുകൾ ഉണ്ടെന്ന് പ്രഖ്യാപിച്ചിട്ടുണ്ടെങ്കിലും, ഇലോൺ മസ്ക് നയിക്കുന്ന ഈ കമ്പനിയുടെ ആദ്യത്തെ ഡെബ്റ്റ് ഓഫറിംഗിന് (debt offering) പിന്നാലെ ഓഹരി വില കുത്തനെ ഇടിഞ്ഞു.

ഭൗമരാഷ്ട്രീയ മാറ്റങ്ങളും ഊർജ്ജ വിപണികളും

ടെക് മേഖല തളർന്നപ്പോഴും, ഹെൽത്ത് കെയർ, ഇൻഡസ്ട്രിയൽ മേഖലകളിലെ നേട്ടങ്ങൾ കാരണം ഡൗ ജോൺസ് ഇൻഡസ്ട്രിയൽ ആവറേജ് 162.36 പോയിന്റ് അല്ലെങ്കിൽ 0.29% ഉയർന്ന് 51,727.06-ൽ എത്തി. യുഎസ്-ഇറാൻ ചർച്ചകളിലെ പുരോഗതി വിപണിയിലെ പൊതുവായ പോസിറ്റീവ് മൂഡിന് കാരണമായി. സ്വിറ്റ്സർലൻഡിൽ നടന്ന ചർച്ചകളുടെ ആദ്യ ഘട്ടത്തിൽ "വലിയ പുരോഗതി" ഉണ്ടായതായി മധ്യസ്ഥർ അറിയിച്ചു; അടുത്ത 60 ദിവസത്തിനുള്ളിൽ ഒരു അന്തിമ കരാറിലേക്ക് എത്താനുള്ള കർമ്മപദ്ധതി തയ്യാറാക്കാൻ ലക്ഷ്യമിടുന്നു.

ഈ നയതന്ത്ര നീക്കങ്ങൾ എണ്ണവില കുറയാൻ കാരണമായി, ഇത് ഊർജ്ജ ചെലവ് കുറയ്ക്കുന്നതിലൂടെ ഉപഭോക്താക്കൾക്കും ബിസിനസ്സുകൾക്കും ഗുണകരമാകുമെന്ന് വിദഗ്ധർ അഭിപ്രായപ്പെടുന്നു. എന്നിരുന്നാലും, ലെബനൻ, ഹോർമുസ് കടലിടുക്ക് (Strait of Hormuz) എന്നിവയുമായി ബന്ധപ്പെട്ട സംഘർഷങ്ങൾ നിരീക്ഷിക്കേണ്ട പ്രധാന ഘടകങ്ങളായി തുടരുന്നു.

ഫെഡ് ഘടകവും സാമ്പത്തിക സൂചകങ്ങളും

പുതിയ ചെയർമാൻ കെവിൻ വാർഷിന്റെ കീഴിലുള്ള ഫെഡറൽ റിസർവ് "ഹോക്കിഷ്" (hawkish - പലിശ നിരക്ക് വർദ്ധിപ്പിക്കാൻ സാധ്യതയുള്ള) നിലപാട് സ്വീകരിച്ചേക്കാം എന്ന പ്രതീക്ഷ വിപണിയെ കൂടുതൽ സങ്കീർണ്ണമാക്കി. വിലനിലവാരം സ്ഥിരപ്പെടുത്തുന്നതിന് ഫെഡ് മുൻഗണന നൽകുമെന്ന വിപണിയുടെ വിലയിരുത്തൽ യുഎസ് ട്രഷറി യീൽഡുകൾ (U.S. Treasury yields) ഉയരാൻ കാരണമായി, ഇത് ഓഹരി വിലകളിൽ സമ്മർദ്ദം ചെലുത്തുന്നു.

ഫെഡറൽ റിസർവ് ഉപയോഗിക്കുന്ന പ്രധാന പണപ്പെരുപ്പ സൂചകമായ പഴ്സണൽ കൺസ്യൂംപ്ഷൻ എക്സ്പെൻഡിച്ചർസ് (PCE) ഡാറ്റ പുറത്തുവരുന്ന വ്യാഴാഴ്ചയ്ക്കായി നിക്ഷേപകർ കാത്തിരിക്കുകയാണ്. പ്രതീക്ഷിച്ചതിലും ഉയർന്ന നിരക്കുകൾ വന്നാൽ പണപ്പെരുപ്പം നിയന്ത്രിക്കാൻ കർശനമായ നടപടികൾ സ്വീകരിക്കാൻ ഇത് കാരണമായേക്കാം. നിലവിൽ, സെപ്റ്റംബറിൽ 25 ബേസിസ് പോയിന്റ് പലിശ നിരക്ക് വർദ്ധനവ് ഉണ്ടാകുമെന്നാണ് വിപണി പ്രതീക്ഷിക്കുന്നത്.

ഭാവി കാഴ്ചപ്പാട്: കോർപ്പറേറ്റ് വരുമാനവും ഏറ്റെടുക്കലുകളും (M&A)

വിപണിയിലെ ശ്രദ്ധ ഇനി സെമികണ്ടക്ടർ മേഖലയിലേക്ക്, പ്രത്യേകിച്ച് ബുധനാഴ്ച പുറത്തുവരുന്ന മൈക്രോൺ ടെക്നോളജിയുടെ (Micron Technology) പാദവാർഷിക ഫലങ്ങളിലേക്ക് മാറും. ഈ വർഷം ഓഹരി വിലയിൽ ഏകദേശം 300% വർദ്ധനവ് രേഖപ്പെടുത്തിയ മൈക്രോണിന്റെ പ്രകടനം, AI അധിഷ്ഠിത വിപണിയിലെ കുതിപ്പിന്റെ നിർണ്ണായക പരിശോധനയായിരിക്കും. ബയോടെക് മേഖലയിൽ, AbbVie കമ്പനിയെ 10.9 ബില്യൺ ഡോളറിന്റെ പണമിടപാടിലൂടെ ഏറ്റെടുക്കുമെന്ന വാർത്തയെത്തുടർന്ന് Apogee Therapeutics ഓഹരികളിൽ വലിയ മുന്നേറ്റം ഉണ്ടായി.

പ്രധാന വിവരങ്ങൾ

• ടെക് മേഖലയിലെ ചാഞ്ചാട്ടം: AI ഇൻഫ്രാസ്ട്രക്ചർ ചെലവുകളെക്കുറിച്ചുള്ള ആശങ്കകൾ കാരണം Alphabet, SpaceX എന്നിവയുടെ നേതൃത്വത്തിലുള്ള വമ്പൻ ടെക് ഓഹരികൾ നാസ്ഡാക്കിനെ 1.28% താഴേക്ക് വലിച്ചു.
• ഭൗമരാഷ്ട്രീയ ആശ്വാസം: യുഎസ്-ഇറാൻ ചർച്ചകളിലെ പുരോഗതി എണ്ണവില കുറയാൻ കാരണമായി, ഇത് ഊർജ്ജ ചെലവ് കുറയ്ക്കുന്നതിലൂടെ സാമ്പത്തിക വളർച്ചയെ സഹായിച്ചേക്കാം.
• മോണിറ്ററി പോളിസി ശ്രദ്ധ: ഫെഡറൽ റിസർവിന്റെ കർശന നിലപാടും വരാനിരിക്കുന്ന PCE പണപ്പെരുപ്പ ഡാറ്റയും ട്രഷറി യീൽഡുകൾ ഉയർത്തുകയും വിപണിയുടെ ദിശയെ സ്വാധീനിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു.