Amerikaanse markten: S&P 500 en Nasdaq dalen door tech-verkoop en gesprekken over Iran
Wall Street kende maand een verdeelde beursdag, waarbij megacap technologieaandelen de S&P 500 en Nasdaq omlaag trokken, terwijl de Dow Jones Industrial Average de trend wist te weerstaan. Beleggers bleven voorzichtig en wogen geopolitieke ontwikkelingen in het Midden-Oosten af tegen de toenemende kritiek op de enorme uitgaven aan AI-infrastructuur.
Techreuzen en SpaceX leiden de daling
De Nasdaq Composite kreeg de grootste klappen van de verkoopdruk en kelderde met 339,67 punten, oftewel 1,28%, om op 26.178,26 te sluiten. Deze daling werd voornamelijk veroorzaakt door een scherpe daling van Alphabet, samen met zwakte bij andere zwaargewichten zoals Meta, Amazon en Microsoft. De technologiesector, die is gevoed door optimisme over kunstmatige intelligentie, krijgt te maken met nieuwe vragen van analisten over de houdbaarheid van de hoge kapitaaluitgaven die hyperscalers doen voor de uitbreiding van hun infrastructuur.
Ook SpaceX drukte zwaar op de Nasdaq. Ondanks de aankondiging van een robuuste kaspositie van ongeveer $100,8 miljard per 19 juni, zagen de aandelen van het door Elon Musk geleide bedrijf kelderen na hun allereerste obligatie-uitgifte.
Geopolitieke verschuivingen en energiemarkten
Terwijl de techsector het moeilijk had, steeg de Dow Jones Industrial Average met 162,36 punten, oftewel 0,29%, naar 51.727,06, ondersteund door winsten in de gezondheidszorg en de industriële sector. Een belangrijke drijfveer voor het bredere marktsentiment was de voortgang in de onderhandelingen tussen de VS en Iran. Bemiddelaars rapporteerden "grote vooruitgang" tijdens de eerste ronde van gesprekken in Zwitserland, waarbij wordt gestreefd naar een routekaart naar een definitieve overeenkomst binnen 60 dagen.
Deze diplomatieke beweging droeg bij aan een daling van de olieprijzen, wat volgens experts een katalysator kan zijn voor zowel consumenten als bedrijven door de energiekosten te verlagen. De spanningen met betrekking tot Libanon en de Straat van Hormuz blijven echter belangrijke variabelen om in de gaten te houden.
De Fed-factor en economische indicatoren
Het marktsentiment werd verder bemoeilijkt door de verwachtingen van een "hawkish" Federal Reserve onder de nieuwe voorzitter Kevin Warsh. De perceptie van de markt dat de Fed prioriteit zal geven aan het terugkeren naar prijsstabiliteit op korte termijn, heeft de Amerikaanse Treasury yields doen stijgen, wat druk uitoefent op de aandelenkoersen.
Beleggers bereiden zich nu voor op de Personal Consumption Expenditures (PCE)-gegevens van donderdag, de favoriete inflatiemeter van de Fed. Een cijfer dat de verwachtingen overtreft, zou de argumenten voor agressieve maatregelen tegen inflatie kunnen versterken. Momenteel prijzen marktdeelnemers een renteverhoging van 25 basispunten in september in.
Vooruitblik: bedrijfsresultaten en M&A
De onmiddellijke focus voor marktdeelnemers zal verschuiven naar de halfgeleidersector, in het bijzonder naar de kwartaalcijfers van Micron Technology op woensdag. Nadat de aandelen van Micron dit jaar met bijna 300% zijn gestegen, zal de prestatie van het bedrijf een cruciale lakmoesproef zijn voor de door AI gedreven rally. In de biotechsector zag Apogee Therapeutics een aanzienlijke sprong na het nieuws dat AbbVie het bedrijf zal overnemen in een transactie van $10,9 miljard in contanten.
Belangrijkste conclusies
- Tech-volatiliteit: Megacap tech-aandelen, aangevoerd door Alphabet en SpaceX, trokken de Nasdaq met 1,28% naar beneden, omdat beleggers vragen stelden bij de hoge uitgaven aan AI-infrastructuur.
- Geopolitieke verlichting: Vooruitgang in de onderhandelingen tussen de VS en Iran leidde tot een daling van de olieprijzen, wat mogelijk de economische groei kan ondersteunen door lagere energiekosten.
- Focus op monetair beleid: Een "hawkish" houding van de Federal Reserve en de aanstaande PCE-inflatiecijfers zorgen voor hogere Treasury yields en beïnvloeden de richting van de markt.