Amerikaanse markten: S&P 500 en Nasdaq dalen terwijl techgiganten onder druk staan
Wall Street beleefde maandag een verdeelde handelsdag, waarbij grote technologieaandelen de S&P 500 en Nasdaq omlaag trokken, terwijl de Dow Jones Industrial Average er juist in slaagde te stijgen. Terwijl beleggers geopolitieke verschuivingen rondom Iran in de gaten hielden, woog een groeiende scepsis over de enorme uitgaven aan AI-infrastructuur zwaar op het sentiment rondom megacap-techbedrijven.
Tech-verkoop en het debat over AI-uitgaven
De Nasdaq Composite kreeg de grootste klappen van de marktvolatiliteit en daalde met 339,67 punten of 1,28% naar een slotstand van 26.178,26. Deze daling werd voornamelijk gedreven door een scherpe koersval van Alphabet, samen met zwakte bij andere zwaargewichten waaronder Meta, Amazon en Microsoft.
Een belangrijke factor die bijdraagt aan deze neerwaartse trend is de toenemende kritische blik van beleggers op de "hyperscalers". Hoewel kunstmatige intelligentie de recente bullrun heeft aangewakkerd, merkten analisten op dat marktdeelnemers vragen stellen bij de enorme kapitaaluitgaven die nodig zijn voor de uitbreiding van de infrastructuur. Ondanks deze voorzichtigheid suggereren experts zoals Bill Northey van US Bank dat de fundamenten in de sector van AI-datacenters sterk blijven. Alle ogen zijn nu gericht op de kwartaalcijfers van Micron Technology aanstaande woensdag om de gezondheid van de halfgeleidercyclus te peilen, vooral gezien het feit dat het aandeel dit jaar met bijna 300% is gestegen.
Schuldemissie van SpaceX en M&A in de biotechsector
De volatiliteit in de techsector werd verder versterkt door SpaceX, dat kelderde en een druk uitoefende op de Nasdaq. Het door Elon Musk geleide bedrijf haalde de kranten met de lancering van zijn allereerste schuldemissie op maandag. Volgens de bedrijfsdocumenten rapporteerde SpaceX per 19 juni over ongeveer $100,8 miljard aan contanten en liquide middelen te beschikken.
In de biotechsector zag Apogee Therapeutics een aanzienlijke sprong in de aandelenkoers na het nieuws dat AbbVie ermee heeft ingestemd om het bedrijf over te nemen in een transactie die volledig in contanten wordt voldaan en gewaardeerd wordt op $10,9 miljard.
Geopolitiek en vooruitzichten voor de Federal Reserve
In een zeldzaam moment van divergentie steeg de Dow Jones Industrial Average met 162,36 punten (0,29%) naar een slotstand van 51.727,06, ondersteund door kracht in de gezondheidszorg- en industriële sectoren. Deze beweging viel samen met het afnemen van de spanningen in de energiesector; olieprijzen daalden nadat Amerikaanse en Iraanse functionarissen spraken van "grote vooruitgang" tijdens voorlopige gesprekken in Zwitserland. Hoewel de spanningen rond de Straat van Hormuz aanhouden, heeft een mogelijke roadmap van 60 dagen naar een definitieve overeenkomst voor enige verlichting gezorgd.
Macro-economische zorgen blijven echter bestaan. De markt houdt momenteel rekening met een meer "hawkish" standpunt van de Federal Reserve onder de nieuwe voorzitter Kevin Warsh, die de nadruk heeft gelegd op de prioriteit om terug te keren naar prijsstabiliteit. Dit sentiment heeft de rendementen op Amerikaanse staatsobligaties omhoog gestuwd, wat neerwaartse druk op aandelen uitoefent. Beleggers kijken nu uit naar de Personal Consumption Expenditures (PCE)-gegevens van donderdag — de favoriete inflatiemeter van de Fed — om te bepalen of een renteverhoging van 25 basispunten in september waarschijnlijk blijft.
Belangrijkste conclusies
- Tech-druk: Megacap-aandelen zoals Alphabet en Meta leidden de daling van de Nasdaq, gevoed door zorgen van beleggers over de hoge kosten van AI-infrastructuur.
- Geopolitieke verlichting: Mogelijke vooruitgang in de onderhandelingen tussen de VS en Iran hielp de olieprijzen te verlagen, wat als een mogelijke katalysator kan dienen voor consumenten en bedrijven.
- Monetair accent: De marktvolatiliteit wordt gedreven door een "hawkish" vooruitzicht van de Federal Reserve, waarbij de aanstaande PCE-inflatiegegevens een cruciale volgende mijlpaal vormen.