Огляд ринків США: Nasdaq та S&P 500 падають на тлі розпродажу технологічного сектору

У понеділок на Уолл-стріт спостерігалася неоднозначна торгова сесія: акції технологічних гігантів потягнули S&P 500 та Nasdaq вниз, тоді як індекс Dow Jones продемонстрував помірне зростання. Інвестори зберігали обережність, зважуючи геополітичні події на Близькому Сході та зміну очікувань щодо політики Федеральної резервної системи та витрат на інфраструктуру ШІ.

Технологічні гіганти та SpaceX тягнуть індекси вниз

Індекс Nasdaq Composite опинився під значним тиском, втративши 339,67 пункта або 1,28%, і закрився на позначці 26 178,26. Падіння було спричинене переважно обвалом акцій технологічних мега-компаній: різке падіння продемонструвала Alphabet, а також збитки зафіксовані у Meta, Amazon та Microsoft. До технологічних негараздів додалося падіння SpaceX, що чинило сильний тиск на Nasdaq. Це відбувається на тлі того, як SpaceX здійснила своє перше в історії розміщення боргових зобов'язань, повідомивши про наявність приблизно 100,8 мільярда доларів готівки та її еквівалентів станом на 19 червня.

Хоча штучний інтелект був рушійною силою нещодавнього ралі на ринках, дедалі більше інвесторів ставлять під сумнів величезні капітальні витрати, які гіперскейлери спрямовують на інфраструктуру. Попри цей скептицизм, аналітики зазначають, що фундаментальна стійкість зберігається у сфері розбудови дата-центрів для ШІ, що охоплює як самих гіперскейлерів, так і їхніх постачальників компонентів.

Геополітичний прогрес та зміни цін на енергоносії

Важливим фактором для світових ринків стало падіння цін на нафту після повідомлень про прогрес у переговорах між США та Іраном. Посередники зазначили, що Вашингтон і Тегеран узгодили «дорожню карту» для досягнення остаточної угоди протягом 60-денного вікна. Хоча переговори у Швейцарії продемонстрували «значний прогрес», напруженість щодо Лівану та Ормузької протоки зберігається. Охолодження цін на енергоносії розглядається як потенційний каталізатор як для споживчих витрат, так і для бізнес-операцій.

«Яструбина» політика ФРС та економічні перспективи

Промисловий індекс Dow Jones пішов проти загального тренду, зроставши на 162,36 пункта або 0,29%, і завершився на позначці 51 727,06 завдяки підтримці з боку секторів охорони здоров'я та промисловості. Однак на ширші настрої ринку впливає позиція Федеральної резервної системи під керівництвом нового голови Кевіна Ворша. «Яструбиний» тон ФРС призвів до зростання доходності облігацій США, що чинить тиск на акції, оскільки центральний банк надає пріоритет поверненню до цінової стабільності.

Зараз усі очі прикуті до даних щодо витрат на особисте споживання (PCE) у четвер — улюбленого показника інфляції ФРС. Показник вищий за очікуваний може ще більше зміцнити аргументи на користь «яструбиної» політики ФРС. Наразі ринки закладають у ціни підвищення ставки на 25 базисних пунктів у вересні.

Ключові корпоративні події та майбутні тригери

Окрім основних індексів, активність спостерігалася в біотехнологічному секторі: акції Apogee Therapeutics різко зросли після новин про те, що AbbVie придбає компанію в угоді на суму 10,9 мільярда доларів, яка буде повністю оплачена готівкою. Дивлячись уперед, ринок готується до квартальних результатів Micron Technology цієї середи. Оскільки Micron є індикатором стану напівпровідникової галузі, її показники мають вирішальне значення, особливо з огляду на майже 300-відсоткове зростання ціни на акції цього року.

Основні висновки

• Волатильність технологічного сектору: Акції мега-компаній, таких як Alphabet та Meta, разом із падінням SpaceX, потягнули Nasdaq вниз на 1,28%.
• Геополітичний вплив: Потенційний прогрес у переговорах між США та Іраном призвів до зниження цін на нафту, що може стати стимулом для споживачів і бізнесу.
• Фокус на монетарній політиці: «Яструбина» позиція Федеральної резервної системи та майбутні дані щодо інфляції PCE спричиняють зростання доходності облігацій США та невизначеність на ринку.