بهروزرسزی بازارهای آمریکا: کاهش Nasdaq و S&P 500 در پی فروش گسترده سهام فناوری
وال استریت روز دوشنبه یک جلسه معاملاتی متفاوت را تجربه کرد؛ در حالی که سهام شرکتهای بزرگ فناوری باعث کاهش شاخصهای S&P 500 و Nasdaq شدند، شاخص Dow Jones موفق شد رشد اندکی را ثبت کند. سرمایهگذاران با ایجاد توازن میان تحولات ژئوپلیتیک در خاورمیانه و تغییر انتظارات در مورد سیاستهای Federal Reserve و هزینههای زیرساخت AI، همچنان محتاط عمل کردند.
غولهای فناوری و SpaceX شاخصها را پایین کشیدند
شاخص ترکیبی Nasdaq با فشار قابلتوجهی مواجه شد و با کاهش ۳۳۹.۶۷ واحدی یا ۱.۲۸ درصدی، در سطح ۲۶,۱۷۸.۲۶ بسته شد. این کاهش عمدتاً ناشی از سقوط سهام شرکتهای بزرگ فناوری بود؛ به طوری که Alphabet شاهد افت شدیدی بود و Meta، Amazon و Microsoft نیز با ضرر بسته شدند. علاوه بر مشکلات بخش فناوری، سقوط SpaceX نیز فشار سنگینی بر Nasdaq وارد کرد. این در حالی است که SpaceX اولین عرضه بدهی خود را آغاز کرده و تا تاریخ ۱۹ ژوئن، حدود ۱۰۰.۸ میلیارد دلار نقدینگی و معادلهای نقد گزارش کرده است.
اگرچه هوش مصنوعی (AI) موتور محرک رالیهای اخیر بازار بوده است، اما بخش رو به رشدی از سرمایهگذاران، هزینههای عظیم سرمایهای را که توسط hyperscalers به سمت زیرساختها هدایت میشود، زیر سوال میبرند. با وجود این تردیدها، تحلیلگران خاطرنشان میکنند که قدرت بنیادی همچنان در حوزه ساخت مراکز داده AI، شامل هم hyperscalers و هم تأمینکنندگان قطعات آنها، باقی مانده است.
پیشرفتهای ژئوپلیتیک و تغییرات قیمت انرژی
در تحولی مهم برای بازارهای جهانی، قیمت نفت در پی گزارشها از پیشرفت در مذاکرات ایالات متحده و ایران کاهش یافت. میانجیها اعلام کردند که واشینگتن و تهران بر سر یک نقشه راه برای دستیابی به توافق نهایی در یک بازه زمانی ۶۰ روزه توافق کردهاند. اگرچه گفتگوها در سوئیس "پیشرفت بزرگی" را نشان داد، اما تنشها در مورد لبنان و تنگه هرمز همچنان پابرجاست. کاهش قیمت انرژی به عنوان یک کاتالیزور بالقوه برای هر دو حوزه هزینهکرد مصرفکنندگان و فعالیتهای تجاری در نظر گرفته میشود.
سیاستهای سختگیرانه Federal Reserve و چشمانداز اقتصادی
میانگین صنعتی Dow Jones برخلاف روند کلی، با حمایت بخشهای بهداشت و درمان و بخش صنعتی، ۱۶۲.۳۶ واحد یا ۰.۲۹ درصد افزایش یافت و در سطح ۵۱,۷۲۷.۰۶ بسته شد. با این حال، جو کلی بازار تحت تأثیر موضع Federal Reserve تحت ریاست رئیس جدید، Kevin Warsh، قرار دارد. لحن "hawkish" (سختگیرانه) از سوی فدرال رزرو باعث افزایش بازدهی اوراق قرضه خزانهداری ایالات متحده شده و با اولویتبندی بانک مرکزی برای بازگشت به ثبات قیمتها، فشار کاهشی بر سهام وارد کرده است.
اکنون تمام نگاهها به دادههای Personal Consumption Expenditures (PCE) در روز پنجشنبه، که شاخص تورم مورد علاقه فدرال رزرو است، دوخته شده است. عدد بالاتر از حد انتظار میتواند موضع سختگیرانه فدرال رزرو را بیش از پیش تثبیت کند. در حال حاضر، بازارها افزایش نرخ بهره ۲۵ واحدی را برای ماه سپتامبر پیشبینی کردهاند.
اقدامات کلیدی شرکتها و محرکهای پیش رو
فراتر از شاخصهای اصلی، بخش بیوتکنولوژی نیز شاهد تحرکاتی بود؛ به طوری که Apogee Therapeutics پس از انتشار خبر تصاحب این شرکت توسط AbbVie در یک معامله ۱۰.۹ میلیارد دلاری تمام نقدی، جهش کرد. با نگاه به آینده، بازار خود را برای نتایج فصلی Micron Technology در روز چهارشنبه آماده میکند. عملکرد Micron به عنوان یک شاخص کلیدی برای صنعت نیمههادی بسیار حیاتی است، به ویژه با توجه به جهش تقریباً ۳۰۰ درصدی قیمت سهام آن در سال جاری.
نکات کلیدی
- نوسانات فناوری: سهام شرکتهای بزرگ مانند Alphabet و Meta، در کنار سقوط SpaceX، باعث کاهش ۱.۲۸ درصدی Nasdaq شدند.
- تأثیرات ژئوپلیتیک: پیشرفت احتمالی در مذاکرات ایران و آمریکا منجر به کاهش قیمت نفت شد که میتواند محرکی برای مصرفکنندگان و کسبوکارها باشد.
- تمرکز بر سیاستهای پولی: موضع سختگیرانه Federal Reserve و دادههای تورم PCE پیش رو، باعث افزایش بازدهی اوراق خزانهداری و عدم قطعیت در بازار میشوند.