Акції США: Nasdaq та S&P 500 знижуються на тлі розпродажу технологічних гігантів

У понеділок на Уолл-стріт спостерігалася неоднозначна торгова сесія: індекси з високою часткою технологічних компаній знизилися, тоді як Dow Jones продемонстрував зростання. Поки акції технологічних мегакорпорацій перебували під тиском, глобальні геополітичні події та зміни в настроях Федеральної резервної системи змушували інвесторів бути в стані підвищеної готовності.

Технологічні гіганти та SpaceX тягнуть Nasdaq вниз

Індекс Nasdaq Composite прийняв на себе основний удар ринкової волатильності, втративши 339,67 пункта, або 1,28%, закрившись на позначці 26 178,26. Падіння було спричинене насамперед різким обвалом акцій Alphabet, а також збитками інших технологічних важковаговиків, зокрема Meta, Amazon та Microsoft. Аналітики зазначили, що технологічний сектор залишається дуже залежним від настроїв інвесторів і часто торгується синхронно.

До тиску на Nasdaq додалася компанія SpaceX, акції якої стрімко впали. Ця волатильність виникла на тлі того, як компанія під керівництвом Ілона Маска здійснила своє перше в історії розміщення боргових зобов'язань і повідомила про значну ліквідність: станом на 19 червня обсяг грошових коштів та їх еквівалентів становив приблизно 100,8 мільярда доларів. Хоча оптимізм щодо ШІ підживлював нещодавні ралі, учасники ринку дедалі ретельніше вивчають величезні витрати на інфраструктуру, необхідні гіперскейлерам для підтримки розширення ШІ.

Dow Jones зростає завдяки сильному медичному та промисловому секторам

На противагу технологічному спаду, промисловий індекс Dow Jones Industrial Average пішов проти тренду, зрісши на 162,36 пункта, або 0,29%, і завершив торги на рівні 51 727,06. Цей рух вгору підтримали стабільні показники у секторах охорони здоров'я та промисловості. Помітним гравцем у біотехнологічному просторі стала компанія Apogee Therapeutics, акції якої підскочили після новин про те, що AbbVie має намір придбати компанію в угоді за 10,9 мільярда доларів виключно готівкою.

Геополітичні зрушення та фактор Федеральної резервної системи

На ринкові настрої суттєво вплинув дипломатичний прогрес у Швейцарії, де представники США та Ірану досягли «значного прогресу» у розробці дорожньої карти для укладення угоди протягом 60 днів. Ця подія призвела до зниження цін на нафту, що є потенційним каталізатором як для споживчих витрат, так і для стабільності бізнесу.

Проте макроекономічні труднощі залишаються. «Яструбина» позиція Федеральної резервної системи, особливо за нового голови Кевіна Ворша, змусила інвесторів надати пріоритет короткостроковій стабільності цін. Цей зсув призвів до зростання доходності казначейських облігацій США, що посилило тиск на ціни акцій. Зараз усі очі прикуті до даних про витрати на особисте споживання (PCE) у четвер — улюбленого показника інфляції ФРС — щоб побачити, чи підтвердить він необхідність більш агресивної монетарної політики.

Погляд у майбутнє: Micron та дані про інфляцію

Наступним серйозним випробуванням для ринку стане сектор напівпровідників. Інвестори з нетерпінням чекають на квартальні результати Micron Technology у середу. Враховуючи, що акції Micron зросли майже на 300% цього року, її показники стануть критичним індикатором подальшого зростання попиту на чипи, зумовленого ШІ.

Основні висновки

• Волатильність технологічного сектору: Nasdaq впав на 1,28%, оскільки Alphabet та інші технологічні мегакорпорації зіткнулися з тиском з боку продавців на тлі занепокоєння щодо високих витрат на інфраструктуру ШІ.
• Геополітичний вплив: Прогрес у переговорах між США та Іраном призвів до зниження цін на нафту, що може дати поштовх економіці в цілому.
• Фокус на монетарній політиці: «Яструбина» позиція Федеральної резервної системи та майбутні дані про інфляцію PCE сприяють зростанню доходності казначейських облігацій і ускладнюють ринкове ралі.