หุ้นสหรัฐฯ: Nasdaq และ S&P 500 ปรับตัวลดลง ขณะที่หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่เผชิญแรงเทขาย

วอลล์สตรีทเผชิญกับภาวะการซื้อขายที่แตกต่างกันในวันจันทร์ โดยดัชนีที่เน้นกลุ่มเทคโนโลยีปรับตัวลดลง ในขณะที่ดัชนี Dow Jones ปรับตัวเพิ่มขึ้น แม้ว่าหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ (megacap) จะเผชิญกับแรงกดดันขาลง แต่สถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์โลกและการเปลี่ยนแปลงท่าทีของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve) ทำให้เหล่านักลงทุนต้องเฝ้าระวังอย่างใกล้ชิด

ยักษ์ใหญ่เทคโนโลยีและ SpaceX ฉุด Nasdaq ลง

ดัชนี Nasdaq Composite ได้รับผลกระทบหนักที่สุดจากความผันผวนของตลาด โดยลดลง 339.67 จุด หรือ 1.28% ปิดที่ 26,178.26 การลดลงนี้มีสาเหตุหลักมาจากการดิ่งลงอย่างรุนแรงของ Alphabet พร้อมกับการขาดทุนของหุ้นเทคโนโลยีรายใหญ่อื่นๆ ได้แก่ Meta, Amazon และ Microsoft นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่ากลุ่มเทคโนโลยียังคงขับเคลื่อนด้วยความเชื่อมั่นของตลาดเป็นหลัก และมักจะมีการซื้อขายไปในทิศทางเดียวกัน

นอกจากนี้ SpaceX ยังเป็นอีกปัจจัยที่เพิ่มแรงกดดันต่อ Nasdaq หลังจากราคาหุ้นร่วงลง ความผันผวนนี้เกิดขึ้นในช่วงที่บริษัทภายใต้การนำของ Elon Musk ได้ออกเสนอขายตราสารหนี้เป็นครั้งแรก และรายงานว่ามีสภาพคล่องสูง โดยมีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดประมาณ 100.8 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 19 มิถุนายน แม้ว่าความคาดหวังใน AI จะช่วยหนุนการพุ่งขึ้นของตลาดในช่วงที่ผ่านมา แต่ผู้เล่นในตลาดเริ่มหันมาตรวจสอบการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานมหาศาลที่กลุ่ม hyperscalers จำเป็นต้องใช้เพื่อรองรับการขยายตัวของ AI มากขึ้น

Dow Jones ปรับตัวขึ้นท่ามกลางความแข็งแกร่งของกลุ่มเฮลธ์แคร์และอุตสาหกรรม

ในทางตรงกันข้ามกับความซบเซาของกลุ่มเทคโนโลยี ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรม Dow Jones สามารถสวนกระแสได้ โดยเพิ่มขึ้น 162.36 จุด หรือ 0.29% ปิดที่ 51,727.06 การปรับตัวขึ้นนี้ได้รับแรงหนุนจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งในกลุ่มเฮลธ์แคร์และกลุ่มอุตสาหกรรม หุ้นที่น่าจับตามองในกลุ่มเทคโนโลยีชีวภาพ (biotech) คือ Apogee Therapeutics ซึ่งราคาหุ้นพุ่งสูงขึ้นหลังจากมีข่าวว่า AbbVie ตั้งใจที่จะเข้าซื้อกิจการด้วยข้อเสนอเงินสดมูลค่า 1.09 หมื่นล้านดอลลาร์

การเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์และปัจจัยจากธนาคารกลางสหรัฐฯ

ความเชื่อมั่นของตลาดได้รับอิทธิพลอย่างมากจากความคืบหน้าทางการทูตในสวิตเซอร์แลนด์ โดยเจ้าหน้าที่ของสหรัฐฯ และอิหร่านได้บรรลุ "ความคืบหน้าครั้งสำคัญ" ในการจัดทำแผนงาน (roadmap) เพื่อบรรลุข้อตกลงภายใน 60 วัน พัฒนาการนี้ส่งผลให้ราคาน้ำมันลดลง ซึ่งถือเป็นปัจจัยบวกที่อาจช่วยกระตุ้นทั้งการใช้จ่ายของผู้บริโภคและความมั่นคงทางธุรกิจ

อย่างไรก็ตาม ยังคงมีปัจจัยลบทางเศรษฐกิจมหภาค ท่าทีที่เข้มงวด (hawkish) ของธนาคารกลางสหรัฐฯ โดยเฉพาะภายใต้ประธานคนใหม่ Kevin Warsh ทำให้นักลงทุนให้ความสำคัญกับเสถียรภาพของราคาในระยะสั้น การเปลี่ยนแปลงนี้ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (U.S. Treasury yields) พุ่งสูงขึ้น ซึ่งสร้างแรงกดดันเพิ่มเติมต่อราคาหุ้น ขณะนี้ทุกคนกำลังจับตามองข้อมูลดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ในวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นดัชนีชี้วัดเงินเฟ้อที่ Fed ให้ความสำคัญ เพื่อดูว่าข้อมูลดังกล่าวจะตอกย้ำความจำเป็นในการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้นหรือไม่

จับตาต่อไป: Micron และข้อมูลเงินเฟ้อ

บททดสอบสำคัญถัดไปของตลาดอยู่ที่กลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ นักลงทุนกำลังรอคอยผลประกอบการรายไตรมาสของ Micron Technology ในวันพุธอย่างใจจดใจจ่อ เนื่องจากหุ้นของ Micron พุ่งขึ้นเกือบ 300% ในปีนี้ ผลประกอบการของบริษัทจึงจะเป็นตัวบ่งชี้สำคัญถึงความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องของความต้องการชิปที่ขับเคลื่อนโดย AI

สรุปประเด็นสำคัญ

• ความผันผวนของกลุ่มเทคโนโลยี: Nasdaq ลดลง 1.28% เนื่องจาก Alphabet และบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่อื่นๆ เผชิญกับแรงเทขายท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่สูงเกินไป
• ผลกระทบทางภูมิรัฐศาสตร์: ความคืบหน้าในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านส่งผลให้ราคาน้ำมันลดลง ซึ่งอาจช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจในวงกว้าง
• การมุ่งเน้นนโยบายการเงิน: ท่าทีที่เข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐฯ และข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ที่กำลังจะมาถึง กำลังผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้น และทำให้การฟื้นตัวของตลาดมีความซับซ้อนมากขึ้น