השווקים בארה"ב מתפצלים: מניות הטכנולוגיה צונחות בעוד הנאסד"ק נגרר למטה בצל השיחות עם איראן

וול סטריט חוותה יום מסחר מעורב ביום שני, כאשר המדדים הכבדים בטכנולוגיה עמדו בפני לחץ משמעותי, בעוד מדד ה-Dow Jones הצליח לעלות. בעוד מניות טכנולוגיה בעלות שווי שוק עצום (megacap) ומניית SpaceX התנודתית צנחו, ההתפתחויות הגיאופוליטיות במזרח התיכון סיפקו רקע מורכב לסנטימנט המשקיעים.

מניות הטכנולוגיה הגדולות ו-SpaceX גוררות את הנאסד"ק למטה

מדד ה-Nasdaq Composite ספג את עיקר המכירות בשוק, עם צניחה של 339.67 נקודות, או 1.28%, וסגר על 26,178.26. ירידה זו נבעה במידה רבה ממכירה מסיבית של מניות Alphabet, לצד הפסדים בענקיות תעשייה אחרות, כולל Meta, Amazon ו-Microsoft. אנליסטים ציינו כי מגזר הטכנולוגיה מונע כיום במידה רבה על ידי סנטימנט, כאשר ענקיות אלו נסחרות לעיתים קרובות בתיאום.

לחץ נוסף על הנאסד"ק הופק מ-SpaceX בהובלת אילון מאסק, שמניותיה צנחו. הדבר קרה גם כאשר החברה עלתה לכותרות בעקבות הנפקת החוב הראשונה שלה ודיווח על נזילות משמעותית, עם כ-100.8 מיליארד דולר במזומנים ושווי מזומן נכון ל-19 ביוני. בעוד שבום הבינה המלאכותית (AI) הזין עליות אחרונות, המשקיעים בוחנים יותר ויותר את הוצאות התשתית העצומות הנדרשות על ידי חברות ה-hyperscalers.

ה-Dow עולה בצל שינויים גיאופוליטיים ומגמות אנרגיה

בניגוד לצניחה בטכנולוגיה, מדד ה-Dow Jones Industrial Average עלה ב-162.36 נקודות, או 0.29%, וסיים ברמה של 51,727.06, בתמיכת חוזק במגזרי הבריאות והתעשייה. מהלך בולט בתחום הביוטכנולוגיה היה Apogee Therapeutics, שמניותיה זינקו בעקבות החדשות שחברת AbbVie תרכוש את החברה בעסקת מזומן בשווי 10.9 מיליארד דולר.

התפתחויות גיאופוליטיות שיחקו גם הן תפקיד מכריע בדינמיקה של השוק. מחירי הנפט ירדו בעקבות דיווחים כי גורמים אמריקאים ואיראנים רשמו "התקדמות גדולה" במהלך שיחות בשוויץ, והסכימו על מפת דרכים להסכם סופי תוך 60 יום. בעוד שהמתחים בנוגע ללבנון ומצר הורמוז נמשכים, הירידה במחירי האנרגיה נתפסת כזרז פוטנציאלי הן לצרכנים והן לעסקים.

תחזית הפדרל ריזרב ומעקב אחר האינפלציה

תשומת הלב של המשקיעים עוברת כעת למדיניות המוניטרית ולנתוני האינפלציה. השוק פועל תחת השפעתו של הפדרל ריזרב בעל גישה "Hawkish" (שמרנית/צמודה לריבית), בהנהגת היו"ר קווין וורש, שהדגיש התמקדות בעדיפות בחזרה ליציבות מחירים. עמדה זו דחפה את תשואות האג"ח האמריקאיות למעלה, מה שהפעיל לחץ כלפי מטה על מחירי המניות.

כל העיניים מופנות לנתוני הוצאות הצריכה האישית (PCE) שיתפרסמו ביום חמישי, מדד האינפלציה המועדף על הפדרל ריזרב. קריאה שעולה על הציפיות עלולה לחזק את הסנטימנט ה-"Hawkish". כיום, השווקים מתמחרים העלאת ריבית של 25 נקודות בסיס על ידי הפד בספטמבר. בנוסף, השוק ממתין לתוצאות הרבעוניות של Micron Technology ביום רביעי הקרוב כדי להעריך את המשך החוזק של מחזור מוליכים למחצה בתחום ה-AI.

נקודות מרכזיות

  • תנודתיות בטכנולוגיה: Alphabet ומניות טכנולוגיה גדולות אחרות גררו את הנאסד"ק למטה ב-1.28%, בעוד המשקיעים מטילים ספק בקביעות של הוצאות התשתית הגבוהות בתחום ה-AI.
  • השפעה גיאופוליטית: התקדמות במשא ומתן בין ארה"ב לאיראן הובילה לירידת מחירי הנפט, מה שעשוי לספק דחיפה לפעילות הכלכלית.
  • מיקוד מוניטרי: השוק נערך לקבלת נתוני האינפלציה (PCE), כאשר עמדת הפדרל ריזרב ה-"Hawkish" תחת קווין וורש משפיעה על תשואות האג"ח ועל זהירות המשקיעים.