ตลาดสหรัฐฯ: หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีฉุด S&P 500 และ Nasdaq ปรับตัวลดลง ท่ามกลางการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน

วอลล์สตรีทเผชิญกับภาวะการซื้อขายที่แตกต่างกันในวันจันทร์ เมื่อหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่ (megacap) ฉุดให้ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq ปรับตัวลดลง ในขณะที่ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (Dow Jones Industrial Average) สามารถปิดบวกได้เล็กน้อย นักลงทุนยังคงเฝ้าระวังอย่างใกล้ชิด โดยพยายามรักษาสมดุลระหว่างการเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์ในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน กับความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการใช้จ่ายมหาศาลในโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI

ยักษ์ใหญ่เทคโนโลยีและ SpaceX กดดัน Nasdaq

ดัชนี Nasdaq Composite ได้รับผลกระทบหนักที่สุดจากความอ่อนแอของตลาด โดยลดลง 339.67 จุด หรือ 1.28% ปิดที่ 26,178.26 การลดลงนี้มีสาเหตุหลักมาจากการเทขายอย่างหนักในหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ ซึ่งรวมถึง Alphabet, Meta, Amazon และ Microsoft นักวิเคราะห์ระบุว่ากลุ่มเทคโนโลยียังคงขับเคลื่อนด้วยความเชื่อมั่นของนักลงทุนเป็นหลัก และมักจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน

ปัจจัยที่เพิ่มแรงกดดันต่อ Nasdaq คือการร่วงลงอย่างมีนัยสำคัญของหุ้น SpaceX บริษัทภายใต้การนำของ Elon Musk ซึ่งได้เริ่มเสนอขายตราสารหนี้เป็นครั้งแรกเมื่อวันจันทร์ โดยรายงานว่ามีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดประมาณ 1.008 แสนล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 19 มิถุนายน แม้ว่าความเชื่อมั่นใน AI จะช่วยหนุนการพุ่งขึ้นของตลาดในช่วงที่ผ่านมา แต่นักลงทุนเริ่มตั้งคำถามมากขึ้นเกี่ยวกับการใช้จ่ายมหาศาลในด้านโครงสร้างพื้นฐานของกลุ่ม hyperscalers ขณะนี้ทุกสายตากำลังจับจ้องไปที่ผลประกอบการรายไตรมาสของ Micron Technology ในวันพุธนี้ เพื่อประเมินความแข็งแกร่งของกลุ่มอุตสาหกรรม

ภูมิรัฐศาสตร์และตลาดพลังงาน

ในทางตรงกันข้ามกับความผันผวนของตลาดหุ้น ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงหลังจากมีรายงานความคืบหน้าในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน โดยตัวกลางระบุว่าเจ้าหน้าที่ในสวิตเซอร์แลนด์สามารถบรรลุ "ความคืบหน้าครั้งสำคัญ" ในการเจรจารอบแรก ซึ่งเป็นการกำหนดโรดแมป 60 วันเพื่อมุ่งสู่ข้อตกลงขั้นสุดท้าย แม้ว่าความตึงเครียดเกี่ยวกับเลบานอนและช่องแคบฮอร์มุซจะยังคงมีอยู่ แต่โอกาสในการสร้างเสถียรภาพได้กลายเป็นปัจจัยหนุนให้ราคาพลังงานลดลง ซึ่งโดยทั่วไปจะเป็นประโยชน์ต่อทั้งผู้บริโภคและภาคธุรกิจ

ผลประกอบการที่แตกต่าง: ดาวโจนส์และกลุ่มไบโอเทคปรับตัวขึ้น

ในขณะที่กลุ่มเทคโนโลยีเผชิญกับความยากลำบาก ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์กลับเพิ่มขึ้น 162.36 จุด หรือ 0.29% ปิดที่ 51,727.06 โดยได้รับแรงหนุนจากความแข็งแกร่งในกลุ่มเฮลธ์แคร์และกลุ่มอุตสาหกรรม หุ้นที่โดดเด่นในกลุ่มไบโอเทคคือ Apogee Therapeutics ซึ่งราคาหุ้นพุ่งสูงขึ้นหลังจากมีข่าวว่า AbbVie จะเข้าซื้อกิจการด้วยเงินสด มูลค่าข้อตกลงอยู่ที่ 1.09 หมื่นล้านดอลลาร์

ธนาคารกลางสหรัฐฯ และแนวโน้มเงินเฟ้อ

ความเชื่อมั่นของตลาดในวงกว้างยังถูกกำหนดโดยความคาดหวังที่มีต่อธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ด้วยการแต่งตั้ง Kevin Warsh เป็นประธานคนใหม่ ผู้เล่นในตลาดกำลังเตรียมรับมือกับท่าทีที่ "สายเหยี่ยว" (hawkish) มากขึ้น ซึ่งมุ่งเน้นไปที่เสถียรภาพของราคา มุมมองนี้ส่งผลให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น และสร้างแรงกดดันขาลงต่อตลาดหุ้น

ขณะนี้นักลงทุนกำลังจับตามองข้อมูลดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ในวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นดัชนีชี้วัดเงินเฟ้อที่ Fed ให้ความสำคัญ หากตัวเลขออกมาสูงกว่าที่คาด อาจเป็นการตอกย้ำความจำเป็นในการใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวด โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อตลาดได้คาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 basis points สำหรับเดือนกันยายนไว้แล้ว

สรุปประเด็นสำคัญ

• ความผันผวนของกลุ่มเทคโนโลยี: หุ้นขนาดใหญ่ เช่น Alphabet และ Meta ฉุดดัชนี Nasdaq ลง 1.28% เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับระดับการใช้จ่ายด้าน AI
• การเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์: ความคืบหน้าที่มีความเป็นไปได้ในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน ช่วยให้ราคาพลังงานมีเสถียรภาพมากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจในวงกว้าง
• การเฝ้าระวังเงินเฟ้อ: ข้อมูล PCE ที่กำลังจะมาถึงจะเป็นตัวตัดสินสำคัญว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะดำเนินนโยบายในแนวทางสายเหยี่ยวเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อหรือไม่