ตลาดสหรัฐฯ: กลุ่มเทคโนโลยีฉุด S&P 500 และ Nasdaq ปรับตัวลดลงท่ามกลางความเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์

วอลล์สตรีทเผชิญกับภาวะการซื้อขายที่แตกต่างกันในวันจันทร์ โดยหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่กดดันดัชนีหลัก ในขณะที่ดัชนี Dow Jones ได้รับแรงหนุนจากกลุ่มเฮลธ์แคร์และกลุ่มอุตสาหกรรม นักลงทุนยังคงระมัดระวัง โดยพยายามรักษาสมดุลระหว่างความเชื่อมั่นในโครงสร้างพื้นฐาน AI กับสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ตึงเครียดขึ้นซึ่งเกี่ยวข้องกับอิหร่าน รวมถึงการเปลี่ยนแปลงท่าทีของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed)

หุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่และ SpaceX ฉุดดัชนีกลุ่มเทคโนโลยี

ดัชนี Nasdaq Composite เผชิญกับแรงกดดันอย่างหนัก โดยลดลง 339.67 จุด หรือ 1.28% ปิดที่ 26,178.26 การปรับตัวลดลงนี้มีสาเหตุหลักมาจากการร่วงลงอย่างรุนแรงของ Alphabet พร้อมกับการขาดทุนอย่างมีนัยสำคัญของ Meta, Amazon และ Microsoft ความเคลื่อนไหวนี้สะท้อนถึงความกังวลที่เพิ่มขึ้นในหมู่นักลงทุนเกี่ยวกับรายจ่ายฝ่ายทุน (CapEx) มหาศาลที่กลุ่ม Hyperscalers กำลังใช้ไปกับโครงสร้างพื้นฐาน AI

นอกจากนี้ ความผันผวนยังเพิ่มขึ้นเมื่อหุ้นของ SpaceX ร่วงลงอย่างหนัก ซึ่งส่งผลกระทบต่อ Nasdaq อย่างมาก แม้ว่าบริษัทที่นำโดย Elon Musk จะเป็นข่าวใหญ่จากการเสนอขายตราสารหนี้เป็นครั้งแรกก็ตาม ตามข้อมูลที่บริษัทเปิดเผย SpaceX รายงานว่ามีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดประมาณ 1.008 แสนล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 19 มิถุนายน

ความคืบหน้าทางภูมิรัฐศาสตร์และการตอบรับของตลาดพลังงาน

ในขณะที่กลุ่มเทคโนโลยีเผชิญกับความยากลำบาก บรรยากาศทางเศรษฐกิจในภาพรวมได้รับอิทธิพลจากการพัฒนาทางการทูตในสวิตเซอร์แลนด์ มีรายงานว่าเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ และอิหร่านมีความ "คืบหน้าอย่างมาก" ในการเจรจารอบแรก โดยตกลงที่จะกำหนดแผนงาน (roadmap) ไปสู่ข้อตกลงขั้นสุดท้ายภายใน 60 วัน แม้ว่าความตึงเครียดเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซและเลบานอนจะยังคงมีอยู่ แต่ความคืบหน้านี้ส่งผลให้ราคาน้ำมันปรับตัวลดลง

นักวิเคราะห์ระบุว่าราคาน้ำมันที่ลดลงอาจเป็นปัจจัยบวกต่อทั้งผู้บริโภคและภาคธุรกิจ อย่างไรก็ตาม ความผ่อนคลายนี้ถูกหักล้างบางส่วนด้วยมุมมองแบบ "Hawkish" (เข้มงวดด้านนโยบายการเงิน) จากธนาคารกลางสหรัฐฯ ภายใต้ประธานคนใหม่ Kevin Warsh ซึ่งส่งผลให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้นและกดดันมูลค่าหุ้น

ตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจที่สำคัญและกลุ่มอุตสาหกรรมที่โดดเด่น

ขณะนี้ตลาดกำลังเปลี่ยนความสนใจไปยังข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคและผลประกอบการของบริษัทที่กำลังจะมาถึง ทุกสายตากำลังจับจ้องไปที่ข้อมูลดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ในวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่ Fed ให้ความสำคัญ หากตัวเลขออกมาสูงกว่าที่คาด อาจตอกย้ำความคาดหวังของตลาดต่อท่าทีที่เข้มงวดมากขึ้นในการจัดการเงินเฟ้อ ตามที่ Warsh ได้เน้นย้ำเรื่องเสถียรภาพของราคาเมื่อเร็วๆ นี้

ในภาคธุรกิจ กลุ่มเทคโนโลยีชีวภาพ (biotech) มีความเคลื่อนไหวที่สำคัญ เมื่อ AbbVie ประกาศความตั้งใจที่จะเข้าซื้อกิจการ Apogee Therapeutics ด้วยข้อเสนอเงินสดมูลค่า 1.09 หมื่นล้านดอลลาร์ ในขณะเดียวกัน ตลาดในวงกว้างกำลังรอผลประกอบการรายไตรมาสของ Micron Technology ในวันพุธ ซึ่งเป็นดัชนีชี้วัดสำคัญสำหรับอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ เนื่องจากบริษัทมีการเติบโตที่น่าทึ่งเกือบ 300% ในปีนี้

สรุปประเด็นสำคัญ

  • ความผันผวนของกลุ่มเทคโนโลยี: หุ้นขนาดใหญ่ (Megacap) เช่น Alphabet และ Meta ฉุดดัชนี Nasdaq ลง 1.28% เนื่องจากนักลงทุนตั้งคำถามถึงผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) ของการใช้จ่ายมหาศาลในโครงสร้างพื้นฐาน AI
  • ผลกระทบทางภูมิรัฐศาสตร์: ความคืบหน้าในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านส่งผลให้ราคาน้ำมันลดลง ซึ่งอาจเป็นปัจจัยหนุนต่อการบริโภคทางเศรษฐกิจ
  • การจับตา Fed: ความเชื่อมั่นของตลาดได้รับอิทธิพลอย่างมากจากธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่มีท่าทีเข้มงวด (Hawkish) โดยคาดว่าข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ที่กำลังจะมาถึงจะเป็นตัวกำหนดทิศทางความคาดหวังเรื่องอัตราดอกเบี้ย