بازارهای آمریکا: فشار بخش فناوری باعث کاهش S&P 500 و Nasdaq در میان تغییرات ژئوپلیتیک شد
وال استریت روز دوشنبه یک جلسه معاملاتی متفاوت را تجربه کرد؛ در حالی که غولهای بخش فناوری باعث کاهش شاخصهای اصلی شدند، شاخص داوجونز در بخشهای مراقبتهای بهداشتی و صنایع حمایت یافت. سرمایهگذاران با ایجاد توازن میان خوشبینی نسبت به زیرساختهای هوش مصنوعی (AI) و تحولات فزاینده ژئوپلیتیک مربوط به ایران و تغییر در رویکرد فدرال رزرو، همچنان محتاط باقی ماندند.
فشار شرکتهای بزرگ فناوری و SpaceX بر شاخصهای تکنولوژی
شاخص ترکیبی نزدک (Nasdaq Composite) با فشار قابل توجهی مواجه شد و با کاهش ۳۳۹.۶۷ واحد یا ۱.۲۸ درصد، در سطح ۲۶,۱۷۸.۲۶ بسته شد. این کاهش عمدتاً ناشی از سقوط شدید سهام Alphabet و همچنین زیانهای قابل توجه در Meta، Amazon و Microsoft بود. این حرکت نشاندهنده شک و تردید فزاینده در میان سرمایهگذاران در مورد هزینههای سرمایهای عظیمی است که شرکتهای ابرمقیاس (hyperscalers) برای زیرساختهای هوش مصنوعی در حال انجام آن هستند.
علاوه بر این، سقوط سهام SpaceX به نوسانات بازار افزود و فشار سنگینی بر نزدک وارد کرد. این اتفاق در حالی رخ داد که شرکت تحت رهبری ایلان ماسک با راهاندازی اولین عرضه بدهی خود، سرخط خبرها شد. طبق افشاهای شرکت، SpaceX گزارش داد که تا تاریخ ۱۹ ژوئن، تقریباً ۱۰0.۸ میلیارد دلار نقدینگی و معادلهای نقد داشته است.
پیشرفتهای ژئوپلیتیک و واکنشهای بازار انرژی
در حالی که بخش فناوری با دشواری روبرو بود، جو کلی اقتصاد تحت تأثیر تحولات دیپلماتیک در سوئیس قرار گرفت. گزارشها حاکی از آن است که مقامات ایالات متحده و ایران در دور اول گفتگوها "پیشرفت بزرگی" داشته و بر سر نقشهراهی برای دستیابی به توافق نهایی ظرف ۶۰ روز آینده توافق کردهاند. اگرچه تنشها در مورد تنگه هرمز و لبنان همچنان پابرجاست، اما این پیشرفت منجر به کاهش قیمت نفت شد.
تحلیلگران معتقدند که کاهش قیمت انرژی میتواند به عنوان یک کاتالیزور مثبت برای مصرفکنندگان و کسبوکارها عمل کند. با این حال، این آرامش تا حدودی با چشمانداز "شاهینگونه" (hawkish) فدرال رزرو تحت ریاست رئیس جدید، کوین وارش، خنثی شد که باعث افزایش بازدهی اوراق قرضه خزانهداری ایالات متحده و فشار بر ارزش سهام شده است.
شاخصهای کلیدی اقتصادی و بخشهای برتر
بازار اکنون تمرکز خود را به دادههای اقتصاد کلان و گزارشهای سود شرکتها معطوف کرده است. همه چشمها به دادههای هزینههای مصرف شخصی (PCE) در روز پنجشنبه دوخته شده است که شاخص تورم مورد علاقه فدرال رزرو محسوب میشود. اگر این عدد بالاتر از حد انتظار باشد، میتواند انتظار بازار برای اتخاذ موضعی تهاجمیتر در برابر تورم را، با توجه به تأکید اخیر وارش بر ثبات قیمتها، تقویت کند.
در فضای شرکتها، بخش بیوتکنولوژی شاهد تحرکات قابل توجهی بود؛ چرا که شرکت AbbVie قصد خود را برای تصاحب Apogee Therapeutics در یک معامله تمام نقدی به ارزش ۱۰.۹ میلیارد دلار اعلام کرد. در همین حال، بازار منتظر نتایج سهماهه شرکت Micron Technology در روز چهارشنبه است؛ شرکتی که با توجه به رشد خیرهکننده نزدیک به ۳۰۰ درصدی خود در سال جاری، شاخصی حیاتی برای صنعت نیمههادیها محسوب میشود.
نکات کلیدی
- نوسانات فناوری: سهام شرکتهای بزرگ مانند Alphabet و Meta باعث کاهش ۱.۲۸ درصدی نزدک شدند، زیرا سرمایهگذاران بازگشت سرمایه (ROI) هزینههای عظیم زیرساخت هوش مصنوعی را زیر سوال بردند.
- تأثیر ژئوپلیتیک: پیشرفت در مذاکرات ایران و آمریکا منجر به کاهش قیمت نفت شده است که میتواند نیروی محرکهای برای مصرف اقتصادی باشد.
- رصد فدرال رزرو: جو بازار به شدت تحت تأثیر رویکرد شاهینگونه فدرال رزرو قرار دارد و انتظار میرود دادههای تورم PCE، مسیر انتظارات مربوط به نرخ بهره را تعیین کند.