ตลาดสหรัฐฯ: หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีฉุด S&P 500 และ Nasdaq ร่วง ท่ามกลางความเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์
วอลล์สตรีทเผชิญกับผลประกอบการที่แตกต่างกันในวันจันทร์ เมื่อหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่ (megacap) ฉุดให้ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq ปิดลบ ในขณะที่หุ้นเทคโนโลยีรายใหญ่ต้องเผชิญกับแรงเทขาย ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (Dow Jones Industrial Average) กลับสามารถสวนกระแสได้ โดยได้รับแรงหนุนจากความแข็งแกร่งในกลุ่มเฮลธ์แคร์และกลุ่มอุตสาหกรรม
การเทขายหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและผลกระทบจาก SpaceX
ดัชนี Nasdaq Composite ได้รับผลกระทบหนักที่สุดจากการปรับตัวลดลงของตลาด โดยร่วงลง 339.67 จุด หรือ 1.28% ปิดที่ 26,178.26 การลดลงครั้งนี้มีสาเหตุหลักมาจากการดิ่งลงอย่างรุนแรงของ Alphabet พร้อมกับความอ่อนแอของยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีรายอื่น ๆ ได้แก่ Meta, Amazon และ Microsoft
ปัจจัยที่เพิ่มแรงกดดันต่อ Nasdaq คือ SpaceX ซึ่งราคาหุ้นร่วงลงหลังจากการเสนอขายตราสารหนี้เป็นครั้งแรกของบริษัท แม้ราคาหุ้นจะลดลง แต่ SpaceX ได้รายงานสถานะสภาพคล่องที่มหาศาล โดยระบุว่ามีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดประมาณ 1 แสน 8 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 19 มิถุนายน ขณะนี้ภาคส่วนเทคโนโลยีในวงกว้างกำลังเผชิญกับการเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่น แม้ว่าความคาดหวังใน AI จะเป็นแรงขับเคลื่อนการพุ่งขึ้นของตลาดในช่วงที่ผ่านมา แต่เหล่านักลงทุนเริ่มหันมาตรวจสอบการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานมหาศาลที่จำเป็นสำหรับกลุ่ม hyperscalers มากขึ้น
พัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์และตลาดพลังงาน
ในความเคลื่อนไหวสำคัญของตลาดโลก ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงหลังมีรายงานความคืบหน้าในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน โดยตัวกลางระบุว่าเจ้าหน้าที่ได้บรรลุ "ความคืบหน้าครั้งสำคัญ" ในระหว่างการเจรจารอบแรกที่สวิตเซอร์แลนด์ และได้ตกลงเกี่ยวกับแผนงาน (roadmap) เพื่อไปสู่ข้อตกลงขั้นสุดท้ายภายใน 60 วัน
แม้จะยังคงมีความตึงเครียดเกี่ยวกับเลบานอนและช่องแคบฮอร์มุซ แต่ความเป็นไปได้ที่ราคาพลังงานจะทรงตัวได้นั้นถูกมองว่าเป็นปัจจัยบวกสำหรับทั้งผู้บริโภคและภาคธุรกิจ ความผ่อนคลายทางภูมิรัฐศาสตร์นี้ช่วยบรรเทาความผันผวนของตลาดในวงกว้างได้เล็กน้อย
นโยบายการเงินและตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจ
ตลาดยังมีการตอบสนองต่อท่าทีที่ "สายเหยี่ยว" (hawkish) มากขึ้นจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ภายใต้ประธานคนใหม่ Kevin Warsh การที่ Fed ให้ความสำคัญกับการกลับเข้าสู่เสถียรภาพด้านราคา ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้น ซึ่งสร้างแรงกดดันขาลงต่อราคาหุ้น
ขณะนี้นักลงทุนกำลังจับตามองข้อมูลดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ในวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นดัชนีชี้วัดเงินเฟ้อที่ Fed ให้ความสำคัญ หากตัวเลขออกมาสูงกว่าที่คาด อาจตอกย้ำความคาดหวังต่อนโยบายการเงินที่เข้มงวด ปัจจุบัน ตลาดกำลังคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 basis points ในเดือนกันยายน ตามข้อมูลจาก LSEG
กลุ่มอุตสาหกรรมที่เคลื่อนไหวและปัจจัยกระตุ้นที่กำลังจะมาถึง
นอกเหนือจากยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีแล้ว กลุ่มเทคโนโลยีชีวภาพ (biotech) ยังมีการเคลื่อนไหวที่สำคัญ โดย Apogee Therapeutics ราคาพุ่งสูงขึ้นหลังมีข่าวว่า AbbVie จะเข้าซื้อกิจการด้วยข้อตกลงเงินสดมูลค่า 1.09 หมื่นล้านดอลลาร์
ทุกสายตาต่างจับจ้องไปที่ผลประกอบการรายไตรมาสของ Micron Technology ในวันพุธ ในฐานะดัชนีชี้วัด (bellwether) ของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ ผลประกอบการของ Micron จะมีความสำคัญอย่างยิ่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาว่าราคาหุ้นของบริษัทพุ่งขึ้นเกือบ 300% แล้วในปีนี้
สรุปประเด็นสำคัญ
- ความผันผวนของกลุ่มเทคโนโลยี: หุ้นขนาดใหญ่ เช่น Alphabet และ SpaceX ฉุดดัชนี Nasdaq ลง 1.28% เนื่องจากนักลงทุนตั้งคำถามถึงผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) ของการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI มหาศาล
- การผ่อนคลายทางภูมิรัฐศาสตร์: ความคืบหน้าในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ส่งผลให้ราคาน้ำมันลดลง ซึ่งอาจช่วยบรรเทาภาระให้กับตลาดพลังงานโลกและผู้บริโภค
- การจับตา Fed: ความเชื่อมั่นของตลาดได้รับอิทธิพลอย่างมากจากท่าทีสายเหยี่ยวของ Fed และข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ที่กำลังจะมาถึง ซึ่งจะเป็นตัวกำหนดทิศทางของอัตราดอกเบี้ย