Рынки США: технологические акции тянут S&P 500 и Nasdaq вниз на фоне геополитических сдвигов

В понедельник на Уолл-стрит наблюдалась разнонаправленная динамика: акции технологических компаний с огромной капитализацией утянули S&P 500 и Nasdaq в «красную зону». В то время как технологические гиганты столкнулись с давлением со стороны продавцов, промышленный индекс Доу-Джонса сумел пойти против тренда благодаря росту в секторах здравоохранения и промышленности.

Распродажа технологического сектора и влияние SpaceX

Индекс Nasdaq Composite принял на себя основной удар рыночного спада, упав на 339,67 пункта или 1,28%, закрывшись на отметке 26 178,26. Этот спад был в значительной степени вызван резким падением акций Alphabet, а также ослаблением других технологических гигантов, включая Meta, Amazon и Microsoft.

Дополнительное давление на Nasdaq оказала компания SpaceX, чьи акции обвалились после первого в истории выпуска долговых обязательств. Несмотря на падение стоимости акций, SpaceX сообщила о колоссальном уровне ликвидности, отметив наличие примерно 100,8 млрд долларов в денежных средствах и их эквивалентах по состоянию на 19 июня. В технологическом секторе в целом сейчас наблюдается смена настроений: если оптимизм вокруг ИИ подпитывал недавние ралли, то теперь инвесторы всё пристальнее изучают масштабные расходы на инфраструктуру, необходимые гиперскейлерам.

Геополитические события и энергетические рынки

Важным событием для мировых рынков стало снижение цен на нефть после сообщений о прогрессе в переговорах между США и Ираном. Посредники указали, что в ходе первого раунда переговоров в Швейцарии официальные лица достигли «значительного прогресса», согласовав дорожную карту по достижению окончательного соглашения в течение 60 дней.

Хотя напряженность в отношении Ливана и Ормузского пролива сохраняется, потенциал стабилизации цен на энергоносители рассматривается как положительный катализатор как для потребителей, так и для бизнеса. Это геополитическое охлаждение обеспечило небольшую страховку от общей рыночной волатильности.

Денежно-кредитная политика и экономические показатели

Рынок также реагирует на более «ястребиную» позицию Федеральной резервной системы под руководством нового председателя Кевина Уорша. Приоритетное внимание ФРС на возвращении к ценовой стабильности привело к росту доходности казначейских облигаций США, что оказало понижательное давление на цены акций.

Теперь инвесторы ожидают данных по индексу расходов на личное потребление (PCE), которые будут опубликованы в четверг; этот показатель является предпочтительным индикатором инфляции для ФРС. Данные, оказавшиеся выше ожиданий, могут укрепить ожидания агрессивной денежно-кредитной политики. Согласно данным LSEG, в настоящее время рынки закладывают повышение ставки на 25 базисных пунктов в сентябре.

Лидеры секторов и предстоящие триггеры

Помимо технологических гигантов, значительные движения наблюдались в биотехнологическом секторе: акции Apogee Therapeutics подскочили на новостях о том, что AbbVie приобретет компанию в рамках сделки стоимостью 10,9 млрд долларов, которая будет полностью оплачена денежными средствами.

Сейчас все внимание приковано к квартальным результатам Micron Technology, которые будут опубликованы в среду. Поскольку Micron является индикатором состояния полупроводниковой промышленности, её показатели будут иметь критическое значение, особенно с учетом того, что её акции выросли почти на 300% с начала этого года.

Ключевые выводы

  • Волатильность технологического сектора: Акции компаний с огромной капитализацией, такие как Alphabet и SpaceX, потянули Nasdaq вниз на 1,28%, так как инвесторы ставят под сомнение ROI (окупаемость) масштабных расходов на инфраструктуру ИИ.
  • Геополитическая разрядка: Прогресс в переговорах между США и Ираном привел к снижению цен на нефть, что может принести облегчение мировым энергетическим рынкам и потребителям.
  • Мониторинг ФРС: На рыночные настроения сильно влияет «ястребиный» тон ФРС и предстоящие данные по инфляции PCE, которые определят траекторию процентных ставок.