Рынки США: Nasdaq падает на фоне отступления технологических гигантов в условиях геополитических сдвигов

В понедельник на Уолл-стрит наблюдалась разнонаправленная динамика: индексы Nasdaq и S&P 500 снизились под давлением акций технологических мегакапитализаторов, в то время как Dow Jones удалось закрыться в плюсе. Пока инвесторы следят за развитием переговоров между США и Ираном и меняющимися ожиданиями по поводу Федеральной резервной системы, технологическое ралли подвергается пристальному анализу из-за масштабных расходов на инфраструктуру.

Технологические мегакапитализаторы и SpaceX тянут Nasdaq вниз

Индекс Nasdaq Composite принял на себя основной удар рыночного спада, потеряв 339,67 пункта или 1,28%, завершив торги на отметке 26 178,26. Это снижение было в значительной степени вызвано резким падением акций Alphabet, что спровоцировало более широкую распродажу среди технологических тяжеловесов, включая Meta, Amazon и Microsoft. Аналитики отметили, что в настоящее время сектор сильно зависит от рыночных настроений, из-за чего эти гиганты движутся синхронно.

Дополнительное давление на Nasdaq оказала компания SpaceX, акции которой резко упали. Это произошло, несмотря на то, что возглавляемая Илоном Маском компания в понедельник провела свое первое в истории размещение долговых обязательств и сообщила о значительном объеме денежных средств — около 100,8 млрд долларов по состоянию на 19 июня. Хотя оптимизм в отношении AI способствовал недавнему росту, инвесторы все чаще ставят под сомнение астрономические капитальные затраты, направляемые гиперскейлерами на развитие инфраструктуры.

Dow растет на фоне снижения цен на энергоносители

В отличие от спада в технологическом секторе, промышленный индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 162,36 пункта или 0,29%, завершив торги на уровне 51 727,06, чему способствовала устойчивость секторов здравоохранения и промышленности. Важным фактором, оказавшим поддержку экономике в целом, стало движение цен на нефть, которые снизились после сообщений о прогрессе в переговорах между США и Ираном.

Посредники указали, что Вашингтон и Тегеран достигли «значительного прогресса» в ходе первого раунда переговоров в Швейцарии, согласовав дорожную карту по достижению окончательного соглашения в течение 60 дней. Хотя напряженность в отношении Ливана и Ормузского пролива сохраняется, тенденция к снижению цен на энергоносители рассматривается как потенциальный катализатор как потребительских расходов, так и стабильности бизнеса.

«Ястребиные» прогнозы ФРС и мониторинг инфляции

На рыночные настроения также влияет позиция Федеральной резервной системы под руководством нового председателя Кевина Уорша. Последние заявления носили «ястребиный» характер с приоритетным акцентом на возвращение к ценовой стабильности. Такой прогноз привел к росту доходности казначейских облигаций США, что обычно оказывает понижательное давление на цены акций.

Внимание рынка теперь переключается на данные по индексу расходов на личное потребление (PCE), которые будут опубликованы в четверг; этот показатель является предпочтительным индикатором инфляции для ФРС. Показатель выше ожидаемого может укрепить аргументы в пользу агрессивной денежно-кредитной политики. В настоящее время, согласно данным LSEG, рынки закладывают повышение ставки на 25 базисных пунктов в сентябре.

Ключевые рыночные события, за которыми стоит следить

Помимо основных индексов, выделялось несколько конкретных движений. В биотехнологическом секторе акции Apogee Therapeutics подскочили на фоне новостей о том, что AbbVie приобретет компанию в рамках сделки за наличные на сумму 10,9 млрд долларов. Инвесторы также ожидают квартальных результатов Micron Technology в среду — важнейшего индикатора состояния полупроводниковой промышленности, учитывая почти 300-процентный рост компании с начала этого года.

Основные выводы

  • Волатильность технологий: Nasdaq упал более чем на 1,2%, так как Alphabet и другие технологические мегакапитализаторы столкнулись со скептицизмом относительно высоких расходов на инфраструктуру AI.
  • Геополитическое влияние: Прогресс в переговорах между США и Ираном привел к снижению цен на нефть, что может дать импульс потребительским и деловым настроениям.
  • Макроэкономический фокус: Инвесторы готовятся к публикации данных по инфляции PCE и «ястребиной» позиции Федеральной резервной системы, что ведет к росту доходности казначейских облигаций.